- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Maj stark månad för CTA-hedgefonder

Report: Alternative Fixed Income

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic.com) – Lyxors hedgefondindex slutade upp 1,0% i maj med positiv avkastning för 11 av 12 strategiindex. Bästa strategier under månaden var L/S Equity, Special Situations och CTA long term.

Samtliga strategier inom equity long/short var positiva i maj. Särskilt positivt var sentimentet för strategier med “variable bias” (+1,4%). En förbättrad riskaptit och en ökad aktivitet inom M&A gynnande även händelsedrivna fonder. Merger Arbitrage fonder lyckades å sin sida undvika exponering mot affärer som i ett senare skede inte visade sig bli av, exempel inkluderar Pfizer och Publicis. Fonder inom Special Situations var upp 1,5% under månaden.

CTAs hade en stark månad där mer långsiktiga strategier (+2,5%) var särskilt gynnsamma. Lyxor konstaterar dock att avkasningen varit svag de senaste månaderna och att strategin blivit allt känsligare för svängningar på aktie- respektive räntemarknader där CTAs byggt långa positioner. Lång exponering mot euron var en negativ faktor under månaden och positioner reducerades vid månadsslutet. CTAs som handlar på kortare tidshorisonter var svagt ned under månaden.

Global Macro (+0,3%) letade sig uppåt då de lyckade tjäna på flertalet små rörelser på valuta- och räntesidan där centralbanksretorik och ekonomiska nyhetsflöden drev kurserna. De profiterade även på relativvärde positioner inom råvarusektorn samt tjänade pengar på lång aktieexponering vilket är ett resultat av fondernas konstruktiva vy vad gäller global tillväxt.

 Bild: (c) olegator—shutterstock.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

Jonathan Furelid
Jonathan Furelid
Jonathan Furelid is editor and hedge fund analyst at HedgeNordic. Having a background allocating institutional portfolios of systematic strategies at CTA-specialist RPM Risk & Portfolio Management, Mr. Furelid’s focus areas include sytematic macro and CTAs. Jonathan can be reached at: jonathan@hedgenordic.com

Latest Articles

Impega’s Momentum Carries into 2025

Stockholm (HedgeNordic) – Norwegian money manager Petter Kvamme Jensen may be a newcomer to the Nordic hedge fund scene, operating with a relatively low...

Coeli Renewable Fund Caps Solid January

Stockholm (HedgeNordic) – As recently as December, the renewable energy portfolio managers at Coeli saw AI-driven power demand as the “icing on the cake”...

AP2’s Quant Approach to EM Equities: Balancing Risk, Return, and Sustainability

With some SEK 460 billion under management across virtually every asset class and region, Andra AP-fonden (AP2) stands as one of the largest pension...

Cusana Targeting Fat Right-Tails in Emerging Markets

Wealth creation in equity markets often comes from a small subset of stocks. This phenomenon holds true both in the U.S., where tech giants...

Emerging and Frontier Markets Outlook 2025 – Another Alpha Year?

By Jacob Grapengiesser and Peter Elam Håkansson at East Capital: 2024 was a solid year for emerging and frontier markets, both returning 12% in...

Mixed CTA Performance as Traditional Trend-Followers Lead

By HedgeNordic and RPM: In January 2025, the NHX CTA sub-index in the Nordic Hedge Index edged up 0.3 percent, trailing other CTA benchmarks....

Allocator Interviews

In-Depth: Megatrends

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -