- Advertisement -
- Advertisement -

Romanesco ny konstituent i Nordic Hedge Index

Report: Private Markets

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic.com) – Från och med januari 2014 finns Romanesco Capital Management och deras Persistence Program med som en konstituent i Nordic Hedge Index (NHX). Romanesco kommer adderas till underkategorin Managed Futures/CTA.

Romanesco handlar en kortsiktig systematisk strategi och finns sedan mars 2013 att tillgå på Deutsche Banks managed account plattform DB Select. Även om bolaget är registrerat i Nederländerna är den nordiska kopplingen uppenbar då en majoritet av förvaltarteamet är av svensk börd med VD Joakim Agerback (bild) i spetsen.

Romanseco’s Persistence Program har handlats sedan september 2005. Under 2013 fick bolaget en signifikant kapitalinjektion då den holländska hedgefond inkubatorn IMQubator valde att investera i programmet. Detta har följts av ytterligare sådd-kapital från Australien baserade Scout Global Funds.

Persistence’s portfölj är brett diversifierad över 45 olika terminsmarknader innehållande valutor, obligationer, aktieindex och råvaror. Modellerna implementeras över olika geografiska regioner 24 timmar om dygnet med hjälp av egenutvecklade exekveringsalgoritmer. Algoritmerna letar efter mönster där priser bryter ut från historiska nivåer, syftet är sedermera att dra ned exponering efter volatilitetsspikar.

I en kommentar till 2013 års förvaltningsresultat säger VD Joakim Agerback:

“The Persistence Program slutade året upp 3,32% tack vare en stark decembermånad. 2013 var ett utmanande år för de flesta systematiska strategier, särskilt sett till volatilitet i avkastningen. Detta återspeglas dock inte i månadsresultat hos alla aktörer. Förvaltarteamet är ändå nöjd med året då målsättningen är att producera starkt riskjusterat resultat tillsammans med en tydlig diversifieringsförmåga. Bland annat april och december var tydliga exempel på denna diversifieringsförmåga särskilt på intra-month basis. Equities hade ett starkt år men var dock under stress på nedsidan vid ett flertal tillfällen. Hade några av dessa tillfällen spelat ut med momentum nedåt, så hade The Persistence Program varit positionerad som en utmärkt hedge/komplement i en portfölj.”

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Coeli Global Opportunities Shuts Down After Failing to Build Scale

Stockholm (HedgeNordic) – Coeli Global Opportunities, the long/short equity fund designed to leverage Andreas Brock’s best ideas from his two long-only equity funds, has...

Addressing Climate Impacts and Nature Loss Through Real Assets

The effects of climate change are a megatrend on a global scale, influencing the expected risk-return profile of real assets investments and the opportunity...

SEB Analyst Joins KLP to Complete PM Duo

Stockholm (HedgeNordic) – The asset management arm of Norwegian pension provider KLP has hired Frederik Ness to fill the portfolio manager role for its...

October Roller Coaster for Pensum Global Opportunities

Stockholm (HedgeNordic) – 2024 has been a year of sharp movements for Pensum Global Opportunities, an opportunistic hedge fund managed by Norwegian fund veteran...

Protean Bringing Rowing Team Discipline

Stockholm (HedgeNordic) – Following the recent addition of long-time Dagens Industri reporter Richard Bråse to its investment team, Swedish fund boutique Protean Funds has...

Dancing with Dragons

Opinion piece by Karl O. Strøm: In today’s financial landscape, a small group of powerful entities dominates stock and derivatives trading. These market giants...

Allocator Interviews

In-Depth: Megatrends

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -