- Advertisement -

Related

Lynx summerar årets första 6 månader

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic.com) – Lynx Asset Management släppte nyligen sin halvårsrapport där man summerar de första 6 månadernas avkastning för fonden Lynx. Liksom för många andra modellbaserade fonder som försöker hitta trender på globala terminsmarknader upplevde Lynx ett utmanande marknadsklimat under det första halvåret 2013.

Periodens resultat summerade till nära oförändrat eller mer exakt 0.07%, detta efter att fonden ett par veckor in i maj varit upp dryga 12%. Det faktum att fonden tappade all upparbetad vinst under bara några veckors handel under maj och juni förklarar förvaltaren med att många marknader då upplevde kraftiga trendvändningar samtidigt.

En resultatanalys av fondens avkastning visar att aktierelaterade investeringar hade ett rejält positivt bidrag som en följd av att globala aktiemarknader noterat ett starkt första halvår. Detta kompenserades dock på nedsidan av förluster i framförallt ränterelaterade investeringar; valutor och råvaror hade också negativa resultatbidrag.

På modellnivå framgår att trendföljande modeller bidrog mest på uppsidan medan intermarket-modeller hade problem under perioden. De trendföljande modellerna lyckades hitta rätt i det positiva momentum som uppvisades på världens aktiemarknader medan intermarket-modellerna genererade förluster i räntor och valutor.

I en framåtblickande kommentar säger Lynx Asset Management att man anser att fonden har goda möjligheter att generera god avkastning även i en miljö av stigande räntor. Enligt förvaltaren har den strategi som Lynx representerar historiskt haft bättre förutsättningar att tjäna pengar i ett marknadsklimat med högre räntor där prognoser för inflation och tillväxt varit mer osäkra.

 

Bild: (c) Eric Isselée—Fotolia.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Rhenman Doubles Down on Smaller Healthcare Innovators with New Fund

Many of healthcare’s most transformative breakthroughs often originate not from established industry giants, but from smaller companies developing new technologies, therapies, and treatment approaches....

Always Opportunities Applies Traditional Credit to an Underserved Market

The origins of Always Opportunities can be traced back to a bond transaction involving mobility company Voi. What initially brought together founders, venture capital...

HSBC’s Three Decades of Building Hedge Fund Portfolios

Hedge fund investing has become increasingly institutionalized and resource-intensive, requiring access to specialized managers alongside deep due diligence, portfolio construction, risk management, and ongoing...

The Benefits of Multi-Manager Portfolios in CTA Investing

At first glance, CTA investing can appear deceptively homogeneous. Many managers trade the same liquid futures markets and rely on systematic, trendfollowing models that...

Why Some Nordic Allocators Prefer Multi-Strategy Hedge Funds

Many institutional allocators spend years building portfolios of single-strategy hedge funds across different asset classes, geographies, and investment styles. Yet there is also a...

Allocators Seek Sharpe, Not Spectacle When Opting for Multi Managers

Global allocators are once again paying closer attention to multi-strategy and multi-manager hedge fund solutions. But unlike the years before the financial crisis, the...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -