- Advertisement -

Related

Hedgefonder utgör störst risk vid kriser enligt Fed-studie

- Advertisement -

Stockholm (Hedgenordic.com) – Hedgefonder – inte banker – kan vara viktigast för spridning av chocker i samband med finansiella kriser, enligt en nyligen publicerad rapport från Federal Reserve Bank i San Francisco. Det rapporterar Reuters som citerar rapporten.

Rapportens slutsats är att hedgefonder kan ha en större inverkan och kanalisera systematiska risker till den finansiella marknaden än man tidigare trott och kan ha varit centrala i skapandet av risk under krisen 2007-2009. Det skriver professor Reint Gropp på Goethe University i den senaste utgåvan av den ekonomiska rapporten för Fed’s regionala kontor.

Gropp skriver att hedgefonders ofta tunga belåning för att höja avkastningen, gör dem särskilt sårbara för kraftiga förluster vid plötsliga nedgångar i marknaden.
Dessa förluster kan sprida sig till andra finansföretag på två sätt: antingen direkt, om fonden inte kan fullgöra sina åtaganden gentemot sina kreditgivare genom att sälja tillgångar på prisnivåerna i en panikutförsäljning som driver ner värderingarna generellt och tvingar andra finansföretag att påbörja snabbavvecklingar för att skapa likviditet.

”Under lugna tider är risken som kommer från hedgefonder lika liten som den från andra finansiella institutioner, inklusive banker, investmentbanker och försäkringsbolag”, skriver Gropp. ”Under kristider har chocker från hedgefonder en substantiell effekt på alla tre typer av finansiella institutioner som vi studerar.”
Studien visar att hedgefondernas påverkan är störst på investmentbanker.
Hedgefonder har hamnat under ökad kontroll sedan krisen och är nu föremål för striktare rapporteringskrav än de tidigare har varit.

Dock är mycket av det hedgefonder gör – hur mycket risk de tar och vilka tillgångar och positioner de har – fortfarande inte publikt.

Bild: (c) 2jenn—shutterstock.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Equity Strategies Lead as Hedge Funds Deliver Strong First Half

Global hedge funds extended their winning streak in June, posting a third consecutive monthly gain and completing their strongest first half of the year...

Healthcare Rally Fuels Rhenman Healthcare Equity L/S

After two strong months for broader equity markets in April and May, investors took a breather in June. The healthcare sector, however, bucked the...

BlackRock Unveils Tactical Opportunities Plus for Macro Alpha

BlackRock has launched the BSF Tactical Opportunities Plus Fund, a new liquid alternatives UCITS strategy designed to meet growing investor demand for macro strategies...

Stronger Dollar Offsets Challenging Trend-Following Environment

The NHX CTA Index, tracking Nordic managers employing managed futures, trend-following, and systematic macro strategies, gained 0.6 percent in June, lifting its return for...

Meriti Launches Smart Ränta as Alternative to Bank Savings

A year after fixed-income boutique Carlsson Norén Asset Management and its investment team joined Meriti Capital, the Swedish asset manager is expanding its fixed-income...

Simplicity to Acquire Norron’s Fund Management Business

Varberg-headquartered asset manager Simplicity AB has agreed to acquire Norron’s fund management business, taking over the management of the five UCITS funds that comprise...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -