- Advertisement -

Related

SEBs hedgefond-i-fonder steg i april

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – SEBs marknadsneutrala hedgefond-i-fond True Market Neutral Portfolio steg 0,8% i april och lyfte därmed årets ackumulerade avkastning till 3,4%. 8 av 9 förvaltare i portföljen rapporterade positiv avkastning. Det skriver SEBs förvaltare i månadsrapportern för april.

Den rapporterade avkastningen var inom intervallet +/- 1%, där ett tydligt undantag stack ut, Japan. Den japanska förvaltaren hade tidigt lyckats fånga upp den starka trend som följde efter den förändrade japanska penningpolitiken. April blev en stark månad och alfa skapades både på de långa och de korta innehaven. Även om spridningen är stor och felprissättningarna fortfarande stora, har förvaltaren delvis tagit hem vinster och är försiktig till vad han beskriver som bubbeltendenser bland vissa aktier och sektorer, uppger SEB vidare i månadsbrevet.

Året har börjat starkt för SEB True Market Neutral Portfolio och i samband med utskicket av månadsbrevet var fonden upp 0,9% (est.) dittills under maj månad.

Investeringsstrategin för SEB True Market Neutral Portfolio är att erbjuda en portfölj av högkvalitativa Market Neutral-förvaltare. Målsättningen för strategin är att leverera en god riskjusterad avkastning med högt alfa-innehåll och minimal korrelation till aktiemarknaden.

För SEBs andra fond-i-fond, Dynamic Manager Alpha, bidrog den starka utvecklingen i april till ännu en plusmånad. Aktiemarknaderna fortsatte sitt positiva momentum och april blev den 11:e månaden i rad med positiv avkastning för MSCI Europe Index, vilket inte hänt sedan juli 1997.

SEB Dynamic Manager Alpha Fund steg 0,2% i april (helår: 2,9%). 7 av 12 förvaltare i portföljen rapporterade positivt alfa. Alfa varierade från +2,3% till -1,9%. Förvaltare på förlorarsidan återfanns främst i Europa. Emerging markets-förvaltare var generellt sett upp.

Dynamic Manager Alpha siktar på att erbjuda investerare exponering mot en diversifierad portfölj av skickliga förvaltare genom att extrahera ”alfat” ur en traditionell fondavkastning genom en kontinuerlig och disciplinerad hedge av marknadsrisken, för att säkerställa marknadsneutralitet. Strategin erbjuder daglig likviditet och UCITS-struktur.

 

Bild: (c) shutterstock—Lightspring

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Simplicity Completes Norron Deal

Three months after announcing the deal, Swedish asset manager Simplicity has completed its acquisition of Norron’s fund management business, taking over the management of...

Rethinking the 60/40 Portfolio

The 60/40 portfolio remains one of investing’s most recognizable conventions, even where few institutional portfolios literally consist of 60 percent equities and 40 percent...

Diversification That Comes From Somewhere Else

Insurance-linked investments offer something increasingly difficult to find in institutional portfolios: return drivers that are fundamentally different from those behind equities and bonds. At...

Reinforce, Don’t Replace: Carrying the 60/40 Through the Fragile Decade

By Steven Braun at Newfound Research and Return Stacked® Portfolio Solutions: Despite its ambiguous origins, the 60/40 remains the default portfolio for investors approaching...

Varma: Practical Considerations for Embracing a Total Portfolio View

Finland’s Varma is one of several large Nordic asset owners that has been moving towards a more holistic view of the portfolio – some...

Thinking Outside the 60/40 Box: How Active and Dynamic Commodities Can Complement Bonds

Bonds helped investors to diversify equity between about 2000 and 2021, which more than covers the entire career of many allocators. Since 2022 bonds...

Allocator Interviews

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -