- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Nikkei förlorade sin Zen

Latest Report

- Advertisement -

Stockholm/Oslo (HedgeFonder.nu) – I samband med förra torsdagens handel fick vi se Nikkei stänga 7.3% lägre på 14483, ner 1143 punkter, där index tidigare under dagen handlats på sin högsta nivå sedan december 2007.

Det är den största nedgången under en dag på den japanska aktiemarknaden sedan mars 2011, efter jordbävningen vid Tōhoku och tsunamin som följde.

Analytiker förklarar händelsen med flera samverkande faktorer som skapade ”den perfekta stormen”, bland annat besvikelser kring kinesiska makrodata, förvirring kring Ben Bernankes kommentarer, fallande japanska obligationsräntor och en stigande Yen bidrog till rörelsen.

Rallyt på den japanska aktiemarknaden har pågått under flera månader, uppumpat av Tokyos okonventionella monetära policy att expandera den monetära basen i ett försök att bekämpa inflationen.

HedgeFonder.nu frågade Trond Hermansen (bild), portföljförvaltare på den norska fonden Sector Zen som fokuserar på Japan, om den senaste rörelsen och hur Zen hanterade turbulensen. Här följer vad han hade att säga:

Trond Hermanssen Sector Zen”Den japanska aktiemarknaden har varit inne i en väldigt stark trend sedan november och vi är därför inte förvånade av den nuvarande korrektionen. Det har varit mycket pengar från småsparare inblandade under den senaste tiden, där nedgångar leder till överbelåning, vilket kan utlösa tvångsförsäljningar när aktier börjar falla. Denna månad är den första under ‘Abenomics‘-rallyt då vi sett en förskjutning, med stor rotation in i några av de kvalitetsmässigt sämsta aktierna. Det är en av anledningarna till varför vi reducerade fondens nettoexponering signifikant under den första halvan av maj. Som en konsekvens var fonden ner endast 1% den dagen då marknaden föll 7%. Vi skulle inte vara förvånade om marknaden konsoliderar under de följande veckorna, efter en väldigt stark uppgång. Dock är den spik i volatilitet som vi såg den här veckan normalt sett väldigt kortlivad.“

 

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

Kamran Ghalitschi
Kamran Ghalitschi
Kamran has been working in the financial industry since 1994 and has specialized on client relations and marketing. Having worked with retail clients in asset management and brokerage the first ten years of his career for major European banks, he joined a CTA / Managed Futures fund with 1,5 Billion USD under management where he was responsible for sales, client relations and operations in the BeNeLux and Nordic countries. Kamran joined a multi-family office managing their own fund of hedgefunds with 400 million USD AuM in 2009. Kamran has worked and lived in Vienna, Frankfurt, Amsterdam and Stockholm. Born in 1974, Kamran today again lives in Vienna, Austria.

Latest Articles

Fresh Talent, New Funds: ALCUR Expands Reach in Retail Segment

After a wave of portfolio manager hires earlier this year, stock-picking fund boutique ALCUR Fonder is preparing to launch several new funds aimed at...

Quirky Questions for Kathryn Kaminski (AlphaSimplex)

Not every hedge fund conversation needs to revolve around performance charts or trade execution. In HedgeNordic’s Quirky Questions series, we look beyond the strategies to the...

Active Decisions in Passive Wrappers: Othania on ETF Innovation

Founded in early 2016 by brothers Vincent Dilling-Larsen and Christian Mørup-Larsen, Danish fund boutique Othania built its foundation on a proprietary risk model, “Tiger,”...

Rettig Appoints Crescit Manager to Oversee Hedge Fund Strategies

Simon Borgefors has joined Finnish family-owned investment company Rettig as Investment Director for hedge fund strategies in Stockholm, leaving Swedish hedge fund boutique Crescit...

€5m Ticket to Nordic High Yield From German Family Office

A German family office plans an initial €5 million commitment to a UCITS‑compliant Nordic high‑yield fund, with capacity to scale over time. According to...

From Beef to Bitcoin: August’s Wild CTA Ride

In August 2025, the CTA sub-index of the Nordic Hedge Index edged lower after two positive months, reflecting mixed performance among managers. Strong gains...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.