- Advertisement -

Related

Fallande råvarupriser gynnar CTAs i juli

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic) – I sin senaste “weekly brief” rapport konstaterar Lyxor att hedgefonder i allmänhet och CTA och Global Macro strategier i synnerhet har levererat starka avkastningssiffror under juli. Lyxors hedgefondindex noterar en uppgång om 1,4 procent på månaden och är därmed upp 3,4 procent sedan årsskiftet.

Enligt Lyxor har den senaste tidens marknadsutveckling varit särskilt gynnsam för CTAs där fallande råvarupriser bidragit till avkastningen. CTAs har ökat sin korta exponering mot ädelmetaller och energi sedan slutet på maj, dessutom har de en lång position i det brittiska pundet mot dollarn. Denna position har utvecklats väl på senare tid mot bakgrund av Bank of Englands alltmer hökaktiga ton, enligt Lyxor.

Long/Short Equity har också utvecklats väl under månaden med stöd av den amerikanska rapportsäsongen. Cykliska konsumentbolag, finansbolag och bolag inom hälsovård har rapporterat i linje med eller över förväntan, det är i dessa sektorer som Long/Short förvaltarna på Lyxors managed account plattform haft den övervägande delen av riskexponeringen.

Den enda strategi som noterar nedgångar på månaden är Event Driven.

Bild: (c) TebNad – Fotolia.com

 

 

 

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

Jonathan Furelid
Jonathan Furelid
Jonathan Furelid is editor and hedge fund analyst at HedgeNordic. Having a background allocating institutional portfolios of systematic strategies at CTA-specialist RPM Risk & Portfolio Management, Mr. Furelid’s focus areas include sytematic macro and CTAs. Jonathan can be reached at: jonathan@hedgenordic.com

Latest Articles

Beyond 60/40: The Case for Liquid, Systematic Diversification

By Bjarne Graven Larsen: For decades during the great moderation, the 60/40 portfolio was the institutional investor's Swiss army knife. Equities grew wealth; bonds...

Aspect Capital’s Evolving Approach to Chinese Futures

Chinese futures in general add substantial diversification benefits to global futures - and the Chinese commodity futures that dominate certain Aspect Capital strategies also...

Systematic Merger Arbitrage in 2026: Why a Rules-based Approach Matters More Than Ever

By Scott Schefrin, Portfolio Manager at AB Hedge Fund Solutions: After a series of slower years for deal activity, merger arbitrage has re-emerged as a compelling strategy...

Not So Lazy Prices

By Liam Hynes, PhD – S&P Global Market Intelligence: Systematic investing has always been a story of expanding information sets. Prices, then fundamentals, then...

The Hidden Beta in LLM Recommendations

By Victor Brassart and Dan Edelstein at Hafnium: As LLMs become useful in coding, copywriting, and even mathematics, it is natural to ask whether...

Edge Hunting Across Eras

“I have always looked for an advantage or an edge in markets, and I still do,” says Peter Warren. Over more than four decades...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -