- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Maj stark månad för CTA-hedgefonder

Latest Report

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic.com) – Lyxors hedgefondindex slutade upp 1,0% i maj med positiv avkastning för 11 av 12 strategiindex. Bästa strategier under månaden var L/S Equity, Special Situations och CTA long term.

Samtliga strategier inom equity long/short var positiva i maj. Särskilt positivt var sentimentet för strategier med “variable bias” (+1,4%). En förbättrad riskaptit och en ökad aktivitet inom M&A gynnande även händelsedrivna fonder. Merger Arbitrage fonder lyckades å sin sida undvika exponering mot affärer som i ett senare skede inte visade sig bli av, exempel inkluderar Pfizer och Publicis. Fonder inom Special Situations var upp 1,5% under månaden.

CTAs hade en stark månad där mer långsiktiga strategier (+2,5%) var särskilt gynnsamma. Lyxor konstaterar dock att avkasningen varit svag de senaste månaderna och att strategin blivit allt känsligare för svängningar på aktie- respektive räntemarknader där CTAs byggt långa positioner. Lång exponering mot euron var en negativ faktor under månaden och positioner reducerades vid månadsslutet. CTAs som handlar på kortare tidshorisonter var svagt ned under månaden.

Global Macro (+0,3%) letade sig uppåt då de lyckade tjäna på flertalet små rörelser på valuta- och räntesidan där centralbanksretorik och ekonomiska nyhetsflöden drev kurserna. De profiterade även på relativvärde positioner inom råvarusektorn samt tjänade pengar på lång aktieexponering vilket är ett resultat av fondernas konstruktiva vy vad gäller global tillväxt.

 Bild: (c) olegator—shutterstock.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

Jonathan Furelid
Jonathan Furelid
Jonathan Furelid is editor and hedge fund analyst at HedgeNordic. Having a background allocating institutional portfolios of systematic strategies at CTA-specialist RPM Risk & Portfolio Management, Mr. Furelid’s focus areas include sytematic macro and CTAs. Jonathan can be reached at: jonathan@hedgenordic.com

Latest Articles

Small But Mighty: Norwegians Lead Performance Tables

While Sweden and Denmark may dominate the Nordic hedge fund industry in terms of assets under management, 2025 has so far belonged to Norway....

Avanto Right Tail Crosses 100% Since Inception

Lars Mikelsen, portfolio manager of Avanto Right Tail, runs a strategy designed to capture extreme upside events through concentrated bets on themes such as...

Nordic Hedge Funds Extend Solid Run Through Summer

Nordic hedge funds continued their strong run since May, closing out the summer on a positive note with an average gain of 0.5 percent...

Pasi Havia Bids Farewell to HCP, Quant Strategy Carries On

After more than a decade at Helsinki Capital Partners (HCP), portfolio manager Pasi Havia has stepped down from his role, leaving behind the management...

Fresh Talent, New Funds: ALCUR Expands Reach in Retail Segment

After a wave of portfolio manager hires earlier this year, stock-picking fund boutique ALCUR Fonder is preparing to launch several new funds aimed at...

Quirky Questions for Kathryn Kaminski (AlphaSimplex)

Not every hedge fund conversation needs to revolve around performance charts or trade execution. In HedgeNordic’s Quirky Questions series, we look beyond the strategies to the...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.