- Advertisement -

Related

Winton ökar risk och aktie-exponering

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – För en tid sedan redogjorde HedgeFonder.nu för hur världens största CTA- förvaltare hade presterat under andra kvartalet 2013 och ställde detta i relation till det underliggande risktagandet för respektive förvaltare. I artikeln framkom att Winton hade ett betydligt lägre risktagande än jämförelsegruppen med en realiserad volatilitet på endast 7.7% för Wintons futures fond de senaste 24 månaderna, nu vittnar förändringar hos förvaltaren om att historiskt låga volatilitetsnivåer kan vara ett minne blott.

Enligt nyhetsbyrån Reuters har Winton, som årligen investerar ca. 30 miljoner dollar på forskning och utveckling, gjort förändringar i en av sina kvantitativa hedgefonder för att öka risken och därmed förhoppningsvis avkastningen.

Efter en översyn av sin ”Evolution” fond, som idag förvaltar ca. 40 miljoner dollar och där förvaltaren först implementerar nya forskningsresultat, har Winton beslutat att Evolution fonden fortsättningsvis skall ha en aktie-allokering på motsvarande 40%, detta skall jämföras med en aktie-allokering på 20% i futures fonden. Evolution handlar också till en högre mål-volatilitet på 12% jämfört med 10% för futures fonden.

I en kommentar säger Winton’s CIO, Matthew Beddall, att allokeringen till aktier i Evolution ligger närmare vad Winton anser vara en optimal allokering. Skulle Evolution överprestera futures fonden tror Beddall att investeringar kommer flyttas från den sistnämnda till den förstnämnda. Hittills i år har så varit fallet då Evolution är upp 7.34% sedan årets start per den 24e juli, motsvarande uppgång för Futures Fonden var 4.62%.

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

Jonathan Furelid
Jonathan Furelid
Jonathan Furelid is editor and hedge fund analyst at HedgeNordic. Having a background allocating institutional portfolios of systematic strategies at CTA-specialist RPM Risk & Portfolio Management, Mr. Furelid’s focus areas include sytematic macro and CTAs. Jonathan can be reached at: jonathan@hedgenordic.com

Latest Articles

Nordea’s Alpha 15 Marks 15 Years with Renewed Momentum

Nordea’s Alpha 15 MA Fund, the highest-risk, highest-return strategy within Nordea’s three-fund Alpha range of risk premia solutions, celebrates its 15-year anniversary following a...

Alfakraft Builds Global Macro Strategy Around John Ricciardi’s Macro Insight

When macro manager Nils Brobacke stepped down from managing Brobacke Global Allokering in late 2025, the team at Alfakraft Fonder faced a choice: wind...

Month in Review: May Extends the Positive Run

Nordic hedge funds continued their positive momentum from April into May, as the Nordic Hedge Index advanced 2.54 percent. The gain came against the...

Man Group: The Pod-Shop Model Isn’t the Only Way

The rise of the multi-strategy “pod-shop” model has been one of the defining trends in the hedge fund industry over the past decade. Rather...

Beyond 60/40: The Case for Liquid, Systematic Diversification

By Bjarne Graven Larsen: For decades during the great moderation, the 60/40 portfolio was the institutional investor's Swiss army knife. Equities grew wealth; bonds...

Aspect Capital’s Evolving Approach to Chinese Futures

Chinese futures in general add substantial diversification benefits to global futures - and the Chinese commodity futures that dominate certain Aspect Capital strategies also...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -