- Advertisement -

Related

Kvant-förvaltare summerar den värsta månaden sedan 2007

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Kvantitativa hedgefonder kommer att rapportera det sämsta månatliga resultatet för oktober sedan 2007, på grund av många samverkande faktorer med negativ utgång.

Managed futures– och råvaruförvaltares försöker att, med hjälp av komplicerade algoritmer, upptäcka och utnyttja marknadstrender – men den senaste månaden har många av dessa trender vänt sig emot dem. Det rapporterar FINalternatives.

Enligt Newedge CTA Trend Sub-Index var den genomsnittliga trendföljande fonden ner -5,63% föregående månad, per den 25/10. Om inget ändrades under de sista fem dagarna, kommer de att tvingas rapportera den sämsta månadssiffran sedan augusti 2007 (trots det är CTA-strategier i genomsnitt +/- 0 hittills i år).

Alex Greyserman, Chief Investment Officers på ISAM fund med 900 mUSD under förvaltning, som var ner ca -5% dittills under månaden, berättar för Reuters att det inte fanns någon enskild makrofaktor att skylla på:

“Statistiskt sett så kan sådana här saker hända, men de borde inte inträffa särskilt ofta. Det har bara varit en av dessa månader när alla positioner gick emot dig överallt av en massa olika anledningar”.

Även de lysande stjärnorna inom den kvantdrivna fondvärlden får kämpa – Winton Capital, med ett förvaltat kapital på 29 miljarder USD, låg på -6.5% hittills i år per den 26 oktober och Man Group’s  flaggskeppsfond inom AHL på 16,3 mdr USD, är ner -4% för helåret. En annan gigant, BlueCrest Capital har gått så långt som att förändra de program och system man använder för att handla inom en av sina datoriserade fonder.

 

Bild: (c) shutterstock—alex saberi 

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Beyond 60/40: The Case for Liquid, Systematic Diversification

By Bjarne Graven Larsen: For decades during the great moderation, the 60/40 portfolio was the institutional investor's Swiss army knife. Equities grew wealth; bonds...

Aspect Capital’s Evolving Approach to Chinese Futures

Chinese futures in general add substantial diversification benefits to global futures - and the Chinese commodity futures that dominate certain Aspect Capital strategies also...

Systematic Merger Arbitrage in 2026: Why a Rules-based Approach Matters More Than Ever

By Scott Schefrin, Portfolio Manager at AB Hedge Fund Solutions: After a series of slower years for deal activity, merger arbitrage has re-emerged as a compelling strategy...

Not So Lazy Prices

By Liam Hynes, PhD – S&P Global Market Intelligence: Systematic investing has always been a story of expanding information sets. Prices, then fundamentals, then...

The Hidden Beta in LLM Recommendations

By Victor Brassart and Dan Edelstein at Hafnium: As LLMs become useful in coding, copywriting, and even mathematics, it is natural to ask whether...

Edge Hunting Across Eras

“I have always looked for an advantage or an edge in markets, and I still do,” says Peter Warren. Over more than four decades...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -