- Advertisement -

Related

Kvant-förvaltare summerar den värsta månaden sedan 2007

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Kvantitativa hedgefonder kommer att rapportera det sämsta månatliga resultatet för oktober sedan 2007, på grund av många samverkande faktorer med negativ utgång.

Managed futures– och råvaruförvaltares försöker att, med hjälp av komplicerade algoritmer, upptäcka och utnyttja marknadstrender – men den senaste månaden har många av dessa trender vänt sig emot dem. Det rapporterar FINalternatives.

Enligt Newedge CTA Trend Sub-Index var den genomsnittliga trendföljande fonden ner -5,63% föregående månad, per den 25/10. Om inget ändrades under de sista fem dagarna, kommer de att tvingas rapportera den sämsta månadssiffran sedan augusti 2007 (trots det är CTA-strategier i genomsnitt +/- 0 hittills i år).

Alex Greyserman, Chief Investment Officers på ISAM fund med 900 mUSD under förvaltning, som var ner ca -5% dittills under månaden, berättar för Reuters att det inte fanns någon enskild makrofaktor att skylla på:

“Statistiskt sett så kan sådana här saker hända, men de borde inte inträffa särskilt ofta. Det har bara varit en av dessa månader när alla positioner gick emot dig överallt av en massa olika anledningar”.

Även de lysande stjärnorna inom den kvantdrivna fondvärlden får kämpa – Winton Capital, med ett förvaltat kapital på 29 miljarder USD, låg på -6.5% hittills i år per den 26 oktober och Man Group’s  flaggskeppsfond inom AHL på 16,3 mdr USD, är ner -4% för helåret. En annan gigant, BlueCrest Capital har gått så långt som att förändra de program och system man använder för att handla inom en av sina datoriserade fonder.

 

Bild: (c) shutterstock—alex saberi 

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Simplicity Completes Norron Deal

Three months after announcing the deal, Swedish asset manager Simplicity has completed its acquisition of Norron’s fund management business, taking over the management of...

Rethinking the 60/40 Portfolio

The 60/40 portfolio remains one of investing’s most recognizable conventions, even where few institutional portfolios literally consist of 60 percent equities and 40 percent...

Diversification That Comes From Somewhere Else

Insurance-linked investments offer something increasingly difficult to find in institutional portfolios: return drivers that are fundamentally different from those behind equities and bonds. At...

Reinforce, Don’t Replace: Carrying the 60/40 Through the Fragile Decade

By Steven Braun at Newfound Research and Return Stacked® Portfolio Solutions: Despite its ambiguous origins, the 60/40 remains the default portfolio for investors approaching...

Varma: Practical Considerations for Embracing a Total Portfolio View

Finland’s Varma is one of several large Nordic asset owners that has been moving towards a more holistic view of the portfolio – some...

Thinking Outside the 60/40 Box: How Active and Dynamic Commodities Can Complement Bonds

Bonds helped investors to diversify equity between about 2000 and 2021, which more than covers the entire career of many allocators. Since 2022 bonds...

Allocator Interviews

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -