Facebook Twitter Instagram
    • About
    • Subscribe
    • Contact
    • Report Library
    • Manager Login
    Facebook Twitter LinkedIn RSS
    HedgeNordic
    • Home
    • Allocator Angle
    • Report Library
    • Nordic Hedge Award
      • Nominations 2021 Nordic Hedge Award
      • Rookie of the Year
      • Jury Board
      • Historic Winners
      • Statistics
    • Nordic Hedge Index
    • Webinars & Podcasts
    HedgeNordic

    Missvisande jämförelser mellan fonder när PPM-rabatten inte redovisas

    Pirkko JuntunenBy Pirkko Juntunen30/04/2012No Comments
    Facebook Twitter LinkedIn Email

    Stockholm (HedgeFonder.nu) – Få svenskar känner till att fondavgiften inom premiepensionssystemet är kraftigt rabatterad, mycket beroende av att på Pensionsmyndighetens fondtorg visas avkastningen utan att hänsyn har tagits till rabatterna på avgiften. Detta innebär att avkastningen egentligen är högre än vad som framgår i fondtorget.

    Det medför att jämförelser av avkastning för olika fonder inte blir rättvisande för spararen, enligt Fondbolagens förening. Enligt en undersökning som föreningen låtit göra är det bara 1 av 10 som känner till rabatten, som i genomsnitt uppgår till mer än halva avgiften.

    Pensionsmyndigheten har tidigare meddelat att de utreder hur informationen till spararna kan förbättras.

    I dagarna återbetalas rabatterna, drygt 2 miljarder kronor, till spararna. Bruttoavgiften för fonderna i premiepensionssystemet var under 2011 i genomsnitt 0,85%. Av denna avgift betalas nu i snitt 0,55% tillbaka till spararna, vilket alltså är mer än 2 miljarder. Den genomsnittliga nettoavgiften i premiepensionssystemet är 0,3%.

    ”Rabatten har stor betydelse för spararna i premiepensionssystemet. Det vore därför verkligen roligt om fler än en av tio kände till att de i snitt får mer än halva fondavgiften i rabatt”, säger Fondbolagens förenings sparekonom Hanna Helgesson. 

    ”Spararna tillgodoräknas rabatten och får rätt uppgifter när det gäller hur mycket pengar som finns på det egna kontot. Men, jämförelser mellan fonder blir inte rättvisande när hänsyn inte tas till rabatter på myndighetens fondtorg”, enligt Hanna Helgesson.

    Alla fonder som ingår i premiepensionssystemet ger rabatt om avgiften är högre än 0,15% för aktiefonder och 0,10%  för räntefonder. Det är möjligt för fondbolagen att ge dessa stora rabatter i premiepensionssystemet eftersom de i detta enbart har enda stor kund, nämligen Pensionsmyndigheten. Myndigheten står för information till premiepensionsspararna, liksom största delen av administrationen. De statliga fonderna har inga kunder utanför premiepensionssystemet och kan därför ha en låg avgift från början. För att få rättvisande jämförelse med övriga fonder behöver man därför ta hänsyn till rabatterna, menar Fondbolagens förening.

    Rabattens storlek beror både på hur stor bruttoavgiften är för en fond och hur mycket som sparas i respektive fondbolags fonder till premiepensionen. Ju mer efterfrågad en fond är, desto större blir rabatten. 

    I genomsnitt ges mer än halva fondavgiften i rabatt (0,55%), men skillnaderna kan vara stora mellan olika fonder och fondtyper. Det betyder att avkastningen för mycket populära tillväxtmarknadsfonder i premiepensionssystemet kan ha varit så mycket som1,5% högre per år än den som visas i myndighetens fondtorg. På lång sikt blir skillnaden mycket stor. 

    Även för fonder med lågprisprofil spelar rabatten roll. De kan efter rabatt erbjuda i stort sett lika låga avgifter som de statliga fondalternativen. Men när avkastningen för dessa fonder visas på myndighetens hemsida har avdrag gjorts för en högre avgift än den som spararna faktiskt betalar. Det innebär att de privata fonderna visar lägre avkastning än vad de i verkligheten har gett spararna inom PPM-systemet.

     

     Bild: (C) shutterstock—Johan-Teodorsson

    Share. Facebook Twitter LinkedIn Email
    Previous ArticleHedge Funds have significantly outperformed equities, bonds and commodities over the last 17 years
    Next Article DNB: Flera analyshus ser köpläge på rapportmiss, inte Deutsche
    Pirkko Juntunen

    Pirkko Juntunen startade sin karriär för 15 år sen då hon började som journalist på Institutional Investors nyhetsbrevsavdelning, med fokus på institutionell kapitalförvaltning. Efter mer än två år rekryterades hon av Financial News för att öka deras internationella nyhetsbevakning om kapitalförvaltning. Hon var även del av det team som startade eFinancialNews.com, en daglig web-baserad tidning som nu ägs av Dow Jones. I july 2004 började Pirkko som produkt-specialist på Fidelity, en amerikansk kapitalförvaltare där hon hade ett nära samarbete med fondsförvaltare som ansvarade för pan-Europeiska, globala och tillväxtmarknadsfokuserade aktiefonder. Sedan 2006 har Pirkko arbetat som filansare, med specialisering på institutionella investerare och med fokus på både traditionella portföljer och hedgefonder. Förutom journalistik arbetar Pirkko även med kommunikation och events inom pensions- och kapitalförvaltningsinduststrin. Pirkko läste internationell journalistik på City University i London och har en examen från Uppsala Universitet. Hon har dubbla medborgarskap i Sverige och Finland och är baserad i London. Sedan April 2012 frilansar Pirkko som journalist på HedgeFonder.nu.

    Related Posts

    CTAs Starting Summer on a High Note

    Nordic Quant Funds Win Awards

    A Light-Footed Shipping-Only Strategy

    Add A Comment

    Leave A Reply Cancel Reply

    Time limit is exhausted. Please reload CAPTCHA.

    Most read today:
    • Mortgage Funds – Alternative Fixed Income, or Just the New T...
    • Lower no Longer: Cash & Carry in the Emissions Markets
    • Adding Leverage to a Fund Does Not Always Increase Risk
    • Nordic Hedge Award – Main
    • One-Stop Institutional Shop for Crypto
    • Tidan is Different
    • In-Depth: Inflation Protection

    Ukraine, Supply-Chain Shortages and Soaring Prices – Accelerators of Sustainable Development

    18/05/2022

    New Theme: Real Income Destruction

    17/05/2022

    Blockification

    16/05/2022

    The Inflation Puzzle

    12/05/2022
    Promotion:
    Video: Manager Interviews
    https://www.youtube.com/watch?v=tni7dQvQrmo

    Subscribe to our newsletter

    HedgeNordic: Your Single Access Point to the Nordic Hedge Fund Industry!

    Check your inbox now to confirm your subscription.

    Most read articles this week:
    • Real Assets: AP4’s True “Alternative”
    • Special Report: Private Markets
    • European Real Estate in the New Economic Climate
    • PFA Hires PM from Hedge Fund Space
    • ESG Implementation in Mandatum’s Private Debt Program
    • Month in Review – May 2022
    • Recent
    • NHX
    • In Depth

    Procrastinated Risk is Knocking on the Door

    23/06/2022

    PFA Hires PM from Hedge Fund Space

    22/06/2022

    Month in Review – May 2022

    22/06/2022

    Real Assets: AP4’s True “Alternative”

    20/06/2022

    Month in Review – May 2022

    22/06/2022

    Month in Review – April 2022

    12/05/2022

    Follow Your Favourite Hedge Fund

    11/05/2022

    Month in Review – March 2022

    13/04/2022

    Ukraine, Supply-Chain Shortages and Soaring Prices – Accelerators of Sustainable Development

    18/05/2022

    New Theme: Real Income Destruction

    17/05/2022

    Blockification

    16/05/2022

    The Inflation Puzzle

    12/05/2022
    Newsletter Subscription:
    Most Recent Posts:

    Procrastinated Risk is Knocking on the Door

    23/06/2022

    PFA Hires PM from Hedge Fund Space

    22/06/2022

    Month in Review – May 2022

    22/06/2022

    Real Assets: AP4’s True “Alternative”

    20/06/2022

    European Real Estate in the New Economic Climate

    20/06/2022
    Publisher

    Nordic Business Media AB
    Corporate No.: 556838-6170
    BOX 7285
    SE-103 89 Stockholm, Sweden

    VAT No.: SE-556838617001
    Tel.:+46 (0) 8 5333 8688
    Mob.: +46 (0) 7 06566688
    Email: info@hedgenordic.com

    STAY INFORMED

    HedgeNordic: Your Single Access Point to the Nordic Hedge Fund Industry!

    Subscribe to our newsletter:

    Check your inbox now to confirm your subscription.

    RSS Hedge Fund Job Digest
    • Fund Quant Developer 24/06/2022
    • Corporate Accountant 24/06/2022
    • Institutional Sales – Assistant Vice President 24/06/2022
    • Quality Controls Analyst 24/06/2022
    • Counterparty Credit Risk VP 24/06/2022
    • Assistant Trust Officer 24/06/2022
    • Assistant Vice President – Residential Mortgage Analytics 24/06/2022
    • Senior Lead Analyst 24/06/2022

    Copyright © 2022 Nordic Business Media AB

    © 2022 Nordic Business Media AB
    • About
    • Cookie Policy
    • Privacy Policy

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.

    We are using cookies to give you the best experience on our website.

    HedgeNordic
    Powered by  GDPR Cookie Compliance
    Privacy Overview

    This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.

    Strictly Necessary Cookies

    Strictly Necessary Cookie should be enabled at all times so that we can save your preferences for cookie settings.

    If you disable this cookie, we will not be able to save your preferences. This means that every time you visit this website you will need to enable or disable cookies again.