- Advertisement -
- Advertisement -

Aktiefonder lyckas inte slå index

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Färre och färre aktiva aktieförvaltare slår sina jämförelseindex som till exempel Standard & Poor’s. Det rapporterar Reuters och refererar till ett uttalande från S & P. ”I vilken mån avkastningen sjunker bland aktiva förvaltare kan förändras över tid, men det är ett faktum.”

Rapporten analyserar endast traditionella aktieförvaltare och tar inte hänsyn till lång/kort aktiefonder eller andra hedgefondstrategier.

Bland de förvaltare som investerar i amerikanska aktier lyckades förra året endast 16% av de aktivt förvaltade fonderna slå S&P Composite 1500 index, som inkluderar amerikanska aktier både bland storbolag och småbolag. Det var det värsta utfallet i serien av data, som går tillbaka till 2002. Under 2010 skapade 42% av portföljförvaltarna överavkastning jämfört med sina respektive index. 2009 uppgick den andelen till så mycket som 58%.

Experter tillskriver den märkbart lägre andelen framgångsrika förvaltare under 2011 till de starka fluktuationerna och den ökande volatiliteten på aktiemarknadens avkastning. I teorin kan en aktiv förvaltare till skillnad från indexprodukter ha likviditet i kassan och dra sig ur aktiemarknaden för att undvika kursnedgångar. “Tyvärr verkar det som att denna möjlighet inte utnyttjas i realiteten”, skriver S&P-analytikern.

Både stor- och småbolagsförvaltare och deras fonder underavkastade sina respektive index. Analytiker på S&P menar att i och med att all information och analyser, även om småbolag, finns så lättillgängligt och effektivt har möjligheterna att utnyttja ineffektiviteter troligen skiftat i riktning mot det minsta bolagssegmentet – de så kallade microcap-bolagen, sammanfattar S&P.

Bild: (C) shutterstock—Everett Collection

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

First Non-Swedish Family Office Investment for Protean Small Cap

Stockholm (HedgeNordic) – About one year after the successful launch of their long/short equity fund Protean Select, Pontus Dackmo and Carl Gustafsson introduced a...

Atlant Högräntefond Leads Peers on Third Anniversary

Stockholm (HedgeNordic) – Around mid-March 2021, Swedish hedge fund boutique Atlant Fonder launched a UCITS-structured fixed-income fund investing in Nordic corporate bonds, drawing from...

Rhenman Welcomes Brummer & Partners Sales Veteran

Stockholm (HedgeNordic) – After close to 18 years as an institutional sales professional at Brummer & Partners, Tom Josephson is set to join healthcare-focused...

Untapped Potential in Symmetry’s Small-Cap Portfolio

Stockholm (HedgeNordic) – Small-cap-focused hedge fund Symmetry Invest has achieved an annualized return of around 20 percent over the past five years and over...

Navigating Asia-Pacific’s Transition to Sustainable Growth

Stockholm (HedgeNordic) – Emerging markets in the Asia-Pacific region, such as China, India, Indonesia, the Philippines, Thailand and Vietnam, have experienced significant economic expansion...

The Performance of US Equities in Election Years Over the Last Century

By Daniel Ung, Kartik Chawla, and Jędrzej Miklaszewski – SPDR: The 2024 US presidential election is on the horizon, and investors are keen to...

Allocator Interviews

Latest Articles

In-Depth: Emerging Markets

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -