- Advertisement -

Related

Lynx negativ även i juni – röda siffror för första halvåret 2011

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Med två negativa månader i följd i maj (-5,9%) och juni (-4,1%), vände svenska Managed Futures / CTA-förvaltaren Lynx ner till negativ avkastning för året, med en avkastning på -7,76% under 2011 per 30/6. De sektorer som bidrog till det negativa resultatet i juni var valutor, aktier och råvaror, medan räntor visar en mindre vinst, främst genererade under första halvan av månaden. Alla modelltyper, anti-trend, kortsiktiga och intermarket misslyckades med att skapa positiv avkastning, där de största förlusterna kom från de trendföljande strategierna, vilket var i linje med övriga konkurrenter inom denna sektor.

Fonden, som är en del av Brummer och Partners-familjen, leds av Jonas Bengtson, Svante Bergström och Martin Sandquist. Genom kvantitativa modeller försöker fonden dra nytta av kursrörelserna på ungefär 65 terminsmarknaden, alltifrån finansiella instrument på t.ex. aktieindex, valutor och räntor, till råvaruterminer, så som energi, metaller och spannmål. Value at Risk för finansiella marknader är långt större än den för råvaror. Lynxs huvudsakliga handelsstrategi är systematisk trendföljande, med hjälp av olika system och tidsperspektiv som sträcker sig från ett par timmar till ett år eller längre.

Sedan starten i maj 2000 har fonden gett en genomsnittlig årlig avkastning på 14,2% med en Sharpe-kvot på 0,8, där 2009 är det enda kalenderår hittills med negativ avkastning (-8,5%), och det turbulenta 2008 blev det enskilda år som bidragit mest till fondens avkastning med över 42% under den tolvmånadersperioden. Med en omsättning på ca 2.000 gånger per miljoner USD i förvaltat kapital, är fonden en ganska aktiv handlare.

Under juli månad har fonden lyckats återhämta en del av tappet från det första halvåret. Avkastningen per 15/7 var +4,3% för juli och årsavkastningen summerar därmed till -3,8% för 2011. Historiskt har Lynx lyckats ta tillbaka negativ avkastning på relativt kort tid. Dessutom har perioderna efter de negativa månaderna tidigare varit mycket lyckosamma med långa perioder med stark avkastning därefter.

Bild: (C) ferkelraggae—Fotolia.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Finding Leverage: From Ecology to Asset Management

By David Seekell: The biggest change since moving from academia to asset management is that I started getting advertisements for private jets in my...

Azpire Capital Brings Systematic Long/Short Strategy to Digital Assets

A trio of founders from Aarhus, Denmark, is launching a fund built around a systematic long/short strategy for digital asset markets. After almost two...

Per Johansson to Leave Origo Fonder at Year-End

Per Johansson is set to leave his role as Co-Chief Investment Officer and partner at Origo Fonder at the end of the year after...

How Steadnor Combines Systematic Investing, High ROIC and Concentration

After more than a decade as a stockbroker in Oslo and London, Morten Norton Halle developed his own framework for investing in equities, shaped...

DNB Teknologi at 25: Backing Tech Progress Without Chasing the Hype

Technology investing has undergone several revolutions since the turn of the century, from the aftermath of the dot-com crash to the rise of cloud...

Atlant Strengthens Team With Portfolio Manager and CTO Hires

Swedish alternative investment boutique Atlant Fonder has made two appointments over the summer, hiring Mark Mehtonen as portfolio manager and Rikard Östback as chief...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -