- Advertisement -

Related

Lynx negativ även i juni – röda siffror för första halvåret 2011

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Med två negativa månader i följd i maj (-5,9%) och juni (-4,1%), vände svenska Managed Futures / CTA-förvaltaren Lynx ner till negativ avkastning för året, med en avkastning på -7,76% under 2011 per 30/6. De sektorer som bidrog till det negativa resultatet i juni var valutor, aktier och råvaror, medan räntor visar en mindre vinst, främst genererade under första halvan av månaden. Alla modelltyper, anti-trend, kortsiktiga och intermarket misslyckades med att skapa positiv avkastning, där de största förlusterna kom från de trendföljande strategierna, vilket var i linje med övriga konkurrenter inom denna sektor.

Fonden, som är en del av Brummer och Partners-familjen, leds av Jonas Bengtson, Svante Bergström och Martin Sandquist. Genom kvantitativa modeller försöker fonden dra nytta av kursrörelserna på ungefär 65 terminsmarknaden, alltifrån finansiella instrument på t.ex. aktieindex, valutor och räntor, till råvaruterminer, så som energi, metaller och spannmål. Value at Risk för finansiella marknader är långt större än den för råvaror. Lynxs huvudsakliga handelsstrategi är systematisk trendföljande, med hjälp av olika system och tidsperspektiv som sträcker sig från ett par timmar till ett år eller längre.

Sedan starten i maj 2000 har fonden gett en genomsnittlig årlig avkastning på 14,2% med en Sharpe-kvot på 0,8, där 2009 är det enda kalenderår hittills med negativ avkastning (-8,5%), och det turbulenta 2008 blev det enskilda år som bidragit mest till fondens avkastning med över 42% under den tolvmånadersperioden. Med en omsättning på ca 2.000 gånger per miljoner USD i förvaltat kapital, är fonden en ganska aktiv handlare.

Under juli månad har fonden lyckats återhämta en del av tappet från det första halvåret. Avkastningen per 15/7 var +4,3% för juli och årsavkastningen summerar därmed till -3,8% för 2011. Historiskt har Lynx lyckats ta tillbaka negativ avkastning på relativt kort tid. Dessutom har perioderna efter de negativa månaderna tidigare varit mycket lyckosamma med långa perioder med stark avkastning därefter.

Bild: (C) ferkelraggae—Fotolia.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Archipelago Adds Firepower After Back-to-Back Strong Years

Archipelago Investments is strengthening its investment team with the appointment of Anders Fagerlund as Senior Analyst and Head of Research. Bringing 15 years of...

From Zero Rates to Volatility: Excalibur at 25

Around the same time last year, Lynx Asset Management marked the 25-year anniversary of its flagship strategy. This April, it is Excalibur Asset Management’s...

Two Allocators, One View: Liquidity, Cost and Control Behind CTA ETF Adoption

On the surface, Morten Christensen, Chief Financial Officer at Norwegian family office Aars, and Jonas Thulin, Chief Investment Officer at Sweden’s AP3, may appear...

Maybe CTA Alpha is Simpler Than You Think: Evidence from the ETF Space

By Andrew Beer, Co-Founder of DBi: Managers of CTA hedge funds and mutual funds often argue that complexity leads to higher alpha generation. After all, why...

Lynx Marches Through March Mayhem

March was defined by a sharp escalation in geopolitical tensions, particularly involving the U.S., Israel, and Iran, creating a highly challenging environment for most investment...

Mixed March for Managed Futures

A sharp escalation in geopolitical tensions set the tone for March, as the US and Israel’s attacks on Iran triggered significant cross-asset volatility. In...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -