- Advertisement -

Related

QQM Equity Hedge upp i november

Powering Hedge Funds

Stockholm (HedgeFonder.nu) – QQM Equity Hedge är en aktiebaserad marknadsneutral hedgefond med fokus på earnings momentum och earnings surprise. Målsättningen är att över tiden generera en årlig positiv avkastning till fondens andelsägare.

Fondens förvaltare tar positioner i aktier baserade på en systematisk analys av earnings momentum och earnings surprise. Genom att använda en systema- tisk ansats kan omfattande datamängder bearbetas och analyseras, och för- valtningen hanterar alltid information konsekvent över tiden.

Fonden tar långa positioner i aktier som befinner sig i en positiv vinst- revideringstrend, och går kort i aktier som uppvisar en negativ vinstreviderings- trend. Positionerna kompletteras dels med kortsiktiga långa och korta posi- tioner i aktier som har lämnat överraskande starka eller svaga rapporter, dels med kombinationer av köpta och sålda positioner i derivat.

Under november steg fondens andelskurs med +1,04 procent. Den samlade värdeförändringen under året uppgår därmed till +1,86 procent och de sena- ste 12 månaderna har fonden ökat med +6,03 procent i värde.

November innebar en fortsatt hög volatilitet för världens finansiella markna- der, präglade av budgetproblemen i USA samt den allt mer allvarliga krisen i eurozonen. Oförmågan att lösa problemen i eurozonen riskerar att skapa recession i regionen, och kan dessutom försvåra en återhämtning av världs- ekonomin. Globala aktier, mätt som världsindex i lokal valuta, utvecklades svagt under månaden och sjönk med -1,28 procent.

Under månaden utvecklades såväl fondens långa som korta positioner väl, och lämnade var för sig positiva avkastningsbidrag. Fondens delportfölj som hedgar mot »fat tails«, häftiga kursrörelser i marknaden, lämnade åter ett signifikant resultatbidrag. Hedgeportföljen medförde dessutom att risken i fonden kunde begränsas.

Fondens aktieportfölj var vid utgången av november sammansatt av 95 långa positioner och 59 korta positioner.
 

Bild: (C) rebel—fotolia.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Core, Satellite, and Structural Premiums: PensionDanmark’s Approach to Emerging Market Debt

Many institutional investors have gradually internalized mandates once awarded to external managers, seeking tighter cost control, greater transparency, and improved alignment. Emerging market debt...

PIMCO: Similar Yields, Better Risk Profile in European High Yield

The U.S. high yield market has long been regarded as the global benchmark: deeper, more liquid, and broader in sector composition. For many allocators,...

Avoiding the Echo Chamber: Kraft’s Playbook in Tighter High-Yield Market

Delivering strong returns during a market rebound is one thing. Preserving performance momentum once spreads tighten and dispersion fades is another. That was the...

Tidan Deepens Volatility Arbitrage Expertise

Tidan Capital has strengthened its volatility and options arbitrage platform with the appointment of Laurent Keller as Senior Portfolio Manager. The Stockholm-based hedge fund...

Two Brothers, One Model, Ten Years: The Evolution of Othania

Exactly ten years ago, two brothers on the outskirts of Copenhagen set out to build their own asset management firm. Their idea was straightforward...

Rare Valuation Gap Between Small and Large Caps

Over the past five years, Swedish small caps have oscillated between a 10 percent premium and a 10 percent discount relative to large caps,...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -