- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Hedgefonder utgör störst risk vid kriser enligt Fed-studie

Industry Report

- Advertisement -

Stockholm (Hedgenordic.com) – Hedgefonder – inte banker – kan vara viktigast för spridning av chocker i samband med finansiella kriser, enligt en nyligen publicerad rapport från Federal Reserve Bank i San Francisco. Det rapporterar Reuters som citerar rapporten.

Rapportens slutsats är att hedgefonder kan ha en större inverkan och kanalisera systematiska risker till den finansiella marknaden än man tidigare trott och kan ha varit centrala i skapandet av risk under krisen 2007-2009. Det skriver professor Reint Gropp på Goethe University i den senaste utgåvan av den ekonomiska rapporten för Fed’s regionala kontor.

Gropp skriver att hedgefonders ofta tunga belåning för att höja avkastningen, gör dem särskilt sårbara för kraftiga förluster vid plötsliga nedgångar i marknaden.
Dessa förluster kan sprida sig till andra finansföretag på två sätt: antingen direkt, om fonden inte kan fullgöra sina åtaganden gentemot sina kreditgivare genom att sälja tillgångar på prisnivåerna i en panikutförsäljning som driver ner värderingarna generellt och tvingar andra finansföretag att påbörja snabbavvecklingar för att skapa likviditet.

”Under lugna tider är risken som kommer från hedgefonder lika liten som den från andra finansiella institutioner, inklusive banker, investmentbanker och försäkringsbolag”, skriver Gropp. ”Under kristider har chocker från hedgefonder en substantiell effekt på alla tre typer av finansiella institutioner som vi studerar.”
Studien visar att hedgefondernas påverkan är störst på investmentbanker.
Hedgefonder har hamnat under ökad kontroll sedan krisen och är nu föremål för striktare rapporteringskrav än de tidigare har varit.

Dock är mycket av det hedgefonder gör – hur mycket risk de tar och vilka tillgångar och positioner de har – fortfarande inte publikt.

Bild: (c) 2jenn—shutterstock.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Three Danish Hedge Funds Recognized by the Hedge Fund Journal

Three Danish hedge funds have been recognized at the 2025 Hedge Fund Journal CTA and Discretionary Trader Awards. Two funds managed by Danske Bank...

Private Equity in Transition: Challenges and Opportunities

Private equity has matured into a mainstream – if not cornerstone – allocation for institutional investors. Following years of record fundraising and valuation expansion,...

Formue Highlights Private Credit’s Role in New Economic Era

Nordic wealth manager Formue has long prided itself on delivering institutional-grade investment solutions to high-net-worth individuals. As global economic conditions shift, Formue sees an important role...

Chelonia Select Builds on Solid 2024

Stock-picking hedge fund Chelonia Select is off to a strong start in 2025 with an 8.3 percent gain through the end of May, building...

CABA Capital Expands the Flex Series

Danish fixed-income boutique CABA Capital has launched the third vintage of its leveraged, closed-end fixed income strategy: CABA Flex3. The fund aims to deliver...

Aegon AM Launches Capital Call Finance Fund

Aegon Asset Management has launched the Aegon Capital Call Finance Fund, providing institutional investors with access to the capital call finance market – a...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.