- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Hedgefonder utgör störst risk vid kriser enligt Fed-studie

Industry Report

- Advertisement -

Stockholm (Hedgenordic.com) – Hedgefonder – inte banker – kan vara viktigast för spridning av chocker i samband med finansiella kriser, enligt en nyligen publicerad rapport från Federal Reserve Bank i San Francisco. Det rapporterar Reuters som citerar rapporten.

Rapportens slutsats är att hedgefonder kan ha en större inverkan och kanalisera systematiska risker till den finansiella marknaden än man tidigare trott och kan ha varit centrala i skapandet av risk under krisen 2007-2009. Det skriver professor Reint Gropp på Goethe University i den senaste utgåvan av den ekonomiska rapporten för Fed’s regionala kontor.

Gropp skriver att hedgefonders ofta tunga belåning för att höja avkastningen, gör dem särskilt sårbara för kraftiga förluster vid plötsliga nedgångar i marknaden.
Dessa förluster kan sprida sig till andra finansföretag på två sätt: antingen direkt, om fonden inte kan fullgöra sina åtaganden gentemot sina kreditgivare genom att sälja tillgångar på prisnivåerna i en panikutförsäljning som driver ner värderingarna generellt och tvingar andra finansföretag att påbörja snabbavvecklingar för att skapa likviditet.

”Under lugna tider är risken som kommer från hedgefonder lika liten som den från andra finansiella institutioner, inklusive banker, investmentbanker och försäkringsbolag”, skriver Gropp. ”Under kristider har chocker från hedgefonder en substantiell effekt på alla tre typer av finansiella institutioner som vi studerar.”
Studien visar att hedgefondernas påverkan är störst på investmentbanker.
Hedgefonder har hamnat under ökad kontroll sedan krisen och är nu föremål för striktare rapporteringskrav än de tidigare har varit.

Dock är mycket av det hedgefonder gör – hur mycket risk de tar och vilka tillgångar och positioner de har – fortfarande inte publikt.

Bild: (c) 2jenn—shutterstock.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Rising Adoption of Quantitative Investment Strategies Among Nordic Investors

From a high-level perspective, there is a clear trend of increasing adoption of quantitative investment strategies (QIS) among Nordic institutional investors, either through the...

EU Plans Stress Test for Hedge Funds and Non-Bank Firms

European regulators are planning a stress test to identify vulnerabilities beyond the traditional banking sector, focusing on less regulated entities such as hedge funds,...

ALCUR Fonder Continues Hiring Spree

Following two earlier additions this year, ALCUR Fonder continues to expand its portfolio management team at a notable pace. The Stockholm-based hedge fund boutique...

Nordic Private Markets Modernize with Data-Centric Trade Lifecycle Automation

By Anders Stengaard Jensen at Indus Valley Partner: In recent years, asset managers in Nordic countries have accelerated efforts to modernize trade operations, particularly...

Norwegian Hedge Fund Industry Sees Major Boost with New Launch

The Swedish and Danish hedge fund industries remain closely matched in size, with Denmark recently edging ahead of Sweden. While still less than half...

Atlant Funds Hold Up in May Despite Mistimed Market Call

Macroeconomic and market forecasts are notoriously difficult, even for experienced hedge fund managers. What matters more than being right, however, is ensuring that incorrect...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.