- Advertisement -

Related

Ålder viktigare än storlek för hedgefonder

- Advertisement -

Stockholm (Hedgenordic.com) – Ålder framstår som en viktigare faktor än storlek för den relativa avkastningen bland hedgefonder, enligt en rapport från eVestment.

Rapporten, ”Impact of Size and Age on Hedge Fund Performance: 2003 – 2013”, som citeras av Hedgeweek, säger att hedgefondindustrin håller på att mogna och sammansättningen utvecklas i takt med att institutionella investerare har blivit de dominerande aktörerna inom investerarkollektivet.

Den procentuella andelen stora fonder äldre än fem år är på en högsta nivå och nya fonder är både större vid lansering och växer snabbare. Andelen medelstora fonder under två års ålder har ökat från ungefär 5-6% före finanskrisen, till närmare 20% under 2013.

Trots att små fonder skapade en överavkastning under analysperioden, kom den största delen av denna under ett specifikt tidsintervall (2003 och 2008) och från det minsta segmentet, mätt som tillgångar under förvaltning, vilket är en indikation på att det i praktiken skulle vara svårt att replikera dessa resultat.

Under de fem åren efter finanskrisen har små fonder överavkastat sina konkurrenter inom medelstora och stora fonder vid endast två tillfällen och gått likvärdigt med båda kategorierna, ackumulerat.

Ålder framstår som en viktigare faktor för den relativa avkastningen, än storlek. Ett index skapat av fonder med mindre än två års historik (årligen rebalanserat) överavkastade medelålders (två till fem år) och mogna (över fem år) fonder under varje år från 2003 till och med 2013.

 

Bild: (c) aboutpixel.de—jutta-rotter

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Alfakraft Builds Global Macro Strategy Around John Ricciardi’s Macro Insight

When macro manager Nils Brobacke stepped down from managing Brobacke Global Allokering in late 2025, the team at Alfakraft Fonder faced a choice: wind...

Month in Review: May Extends the Positive Run

Nordic hedge funds continued their positive momentum from April into May, as the Nordic Hedge Index advanced 2.54 percent. The gain came against the...

Man Group: The Pod-Shop Model Isn’t the Only Way

The rise of the multi-strategy “pod-shop” model has been one of the defining trends in the hedge fund industry over the past decade. Rather...

Beyond 60/40: The Case for Liquid, Systematic Diversification

By Bjarne Graven Larsen: For decades during the great moderation, the 60/40 portfolio was the institutional investor's Swiss army knife. Equities grew wealth; bonds...

Aspect Capital’s Evolving Approach to Chinese Futures

Chinese futures in general add substantial diversification benefits to global futures - and the Chinese commodity futures that dominate certain Aspect Capital strategies also...

Systematic Merger Arbitrage in 2026: Why a Rules-based Approach Matters More Than Ever

By Scott Schefrin, Portfolio Manager at AB Hedge Fund Solutions: After a series of slower years for deal activity, merger arbitrage has re-emerged as a compelling strategy...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -