- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Ålder viktigare än storlek för hedgefonder

Industry Report

- Advertisement -

Stockholm (Hedgenordic.com) – Ålder framstår som en viktigare faktor än storlek för den relativa avkastningen bland hedgefonder, enligt en rapport från eVestment.

Rapporten, ”Impact of Size and Age on Hedge Fund Performance: 2003 – 2013”, som citeras av Hedgeweek, säger att hedgefondindustrin håller på att mogna och sammansättningen utvecklas i takt med att institutionella investerare har blivit de dominerande aktörerna inom investerarkollektivet.

Den procentuella andelen stora fonder äldre än fem år är på en högsta nivå och nya fonder är både större vid lansering och växer snabbare. Andelen medelstora fonder under två års ålder har ökat från ungefär 5-6% före finanskrisen, till närmare 20% under 2013.

Trots att små fonder skapade en överavkastning under analysperioden, kom den största delen av denna under ett specifikt tidsintervall (2003 och 2008) och från det minsta segmentet, mätt som tillgångar under förvaltning, vilket är en indikation på att det i praktiken skulle vara svårt att replikera dessa resultat.

Under de fem åren efter finanskrisen har små fonder överavkastat sina konkurrenter inom medelstora och stora fonder vid endast två tillfällen och gått likvärdigt med båda kategorierna, ackumulerat.

Ålder framstår som en viktigare faktor för den relativa avkastningen, än storlek. Ett index skapat av fonder med mindre än två års historik (årligen rebalanserat) överavkastade medelålders (två till fem år) och mogna (över fem år) fonder under varje år från 2003 till och med 2013.

 

Bild: (c) aboutpixel.de—jutta-rotter

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Machine Learning Helps Lynx Constellation in Tough Trend Markets

Lynx Asset Management is best known for its flagship trend-following strategy, the Lynx Program, which celebrated its 25th anniversary this year. In late 2019,...

Rising Adoption of Quantitative Investment Strategies Among Nordic Investors

From a high-level perspective, there is a clear trend of increasing adoption of quantitative investment strategies (QIS) among Nordic institutional investors, either through the...

EU Plans Stress Test for Hedge Funds and Non-Bank Firms

European regulators are planning a stress test to identify vulnerabilities beyond the traditional banking sector, focusing on less regulated entities such as hedge funds,...

ALCUR Fonder Continues Hiring Spree

Following two earlier additions this year, ALCUR Fonder continues to expand its portfolio management team at a notable pace. The Stockholm-based hedge fund boutique...

Nordic Private Markets Modernize with Data-Centric Trade Lifecycle Automation

By Anders Stengaard Jensen at Indus Valley Partner: In recent years, asset managers in Nordic countries have accelerated efforts to modernize trade operations, particularly...

Norwegian Hedge Fund Industry Sees Major Boost with New Launch

The Swedish and Danish hedge fund industries remain closely matched in size, with Denmark recently edging ahead of Sweden. While still less than half...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.