- Advertisement -

Related

Lynx summerar årets första 6 månader

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic.com) – Lynx Asset Management släppte nyligen sin halvårsrapport där man summerar de första 6 månadernas avkastning för fonden Lynx. Liksom för många andra modellbaserade fonder som försöker hitta trender på globala terminsmarknader upplevde Lynx ett utmanande marknadsklimat under det första halvåret 2013.

Periodens resultat summerade till nära oförändrat eller mer exakt 0.07%, detta efter att fonden ett par veckor in i maj varit upp dryga 12%. Det faktum att fonden tappade all upparbetad vinst under bara några veckors handel under maj och juni förklarar förvaltaren med att många marknader då upplevde kraftiga trendvändningar samtidigt.

En resultatanalys av fondens avkastning visar att aktierelaterade investeringar hade ett rejält positivt bidrag som en följd av att globala aktiemarknader noterat ett starkt första halvår. Detta kompenserades dock på nedsidan av förluster i framförallt ränterelaterade investeringar; valutor och råvaror hade också negativa resultatbidrag.

På modellnivå framgår att trendföljande modeller bidrog mest på uppsidan medan intermarket-modeller hade problem under perioden. De trendföljande modellerna lyckades hitta rätt i det positiva momentum som uppvisades på världens aktiemarknader medan intermarket-modellerna genererade förluster i räntor och valutor.

I en framåtblickande kommentar säger Lynx Asset Management att man anser att fonden har goda möjligheter att generera god avkastning även i en miljö av stigande räntor. Enligt förvaltaren har den strategi som Lynx representerar historiskt haft bättre förutsättningar att tjäna pengar i ett marknadsklimat med högre räntor där prognoser för inflation och tillväxt varit mer osäkra.

 

Bild: (c) Eric Isselée—Fotolia.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Stop Making Room for Managed Futures

By Corey Hoffstein, Co-Founder, CEO and CIO at Newfound Research: The case for managed futures as a portfolio diversifier is well established. During the...

Othania Positions Trend-Following at the Core of Multi-Asset Portfolios

Not many investors in the Nordics explicitly allocate to trend-following strategies, yet those who do often regard them as an essential building block in...

Muddling Through the Mess: Managed Futures ETFs

By Alexander Mende and Per Ivarsson at RPM Risk & Portfolio Management: Traditionally, Managed Futures (MF) strategies have been limited to hedge funds known...

There Can Only Be One

By Linus Nilsson of NilssonHedge: In the beginning, CTAs were a cottage industry, focusing on HNW, seeking outsized returns, and deploying notionally funded managed...

SMA Capital Drives Protean Select to Lower Capacity Limit

Since launching Protean Select as an opportunistic long/short equity hedge fund in 2022, Pontus Dackmo and his team have emphasized a clear priority: returns...

Atlas Global Macro Builds on Comeback with New Danish Feeder

Atlas Global Macro, last year’s top-performing Nordic hedge fund, is becoming more accessible to Danish investors through a newly launched feeder fund on the...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -