- Advertisement -

Related

Martin Curries europeiska long short presterar

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Martin Curries long-short fond European Absolute Alpha har genererat plus 6,4 % till och med juni i år och är med detta i nivå med tio i topp UCITS long short fonder i BarclayHedges databas. European Absolute Alpha är UCITS-varianten av European Hedgefund som har förvaltats av Michael Browne och Steve Frost sedan 2001. European Absolute Alpha handlar framförallt medelstora till stora bolag med hög omsättning, utan att ha branschorientering. Nettoexponeringen kan ligga från -30 % upp till 100 %. Förvaltarna arbetar efter en uppsättning indikatorer för att fastställa makroekonomiska förutsättningar för graden av nettoexponering, men har en “bottom up approach” för de individuella positionerna. I början av 2012 var nettoexponeringen ca 60 %, upp från 6 % i november, till följd av makroindikatorer som gav stöd för cykliska aktier med hög beta. Januari blev också en stark månad då fonden tjänade på sin långa bok genom aktier med hög beta. Senare under våren har nettoexponeringen gradvis minskat och fonden har tjänat på långa positioner med hög alfa, från olika branscher så som IT, jordbrukskemikalier och retail. Under april månad trotsade man den fallande marknaden och genererade alfa i både den långa och korta boken, i den korta boken framförallt från IT. Årlig volatilitet ska ligga på halva marknadens volatilitet och för “off shore” fonden är faktiskt historisk årlig volatilitet 7,6 %. UCITS-fonden European Absolute Alpha startade september 2010 och är en Luxembourg-baserad SICAV.

Bild: (c)shutterstock—Sergej Khakimullin

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

GG
GG
Gustav Gennow är redaktör på HedgeFonder.nu. Vid sidan av sitt arbete för HedgeFonder.nu driver GG Inscap. GG har tidigare arbetat för en schweizisk privatbank samt med försäkringsförmedling. GG är ekonom från Lunds Universitet med en magister i strategi och informationssystem.

Latest Articles

Stop Making Room for Managed Futures

By Corey Hoffstein, Co-Founder, CEO and CIO at Newfound Research: The case for managed futures as a portfolio diversifier is well established. During the...

Othania Positions Trend-Following at the Core of Multi-Asset Portfolios

Not many investors in the Nordics explicitly allocate to trend-following strategies, yet those who do often regard them as an essential building block in...

Muddling Through the Mess: Managed Futures ETFs

By Alexander Mende and Per Ivarsson at RPM Risk & Portfolio Management: Traditionally, Managed Futures (MF) strategies have been limited to hedge funds known...

There Can Only Be One

By Linus Nilsson of NilssonHedge: In the beginning, CTAs were a cottage industry, focusing on HNW, seeking outsized returns, and deploying notionally funded managed...

SMA Capital Drives Protean Select to Lower Capacity Limit

Since launching Protean Select as an opportunistic long/short equity hedge fund in 2022, Pontus Dackmo and his team have emphasized a clear priority: returns...

Atlas Global Macro Builds on Comeback with New Danish Feeder

Atlas Global Macro, last year’s top-performing Nordic hedge fund, is becoming more accessible to Danish investors through a newly launched feeder fund on the...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -