- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Martin Curries europeiska long short presterar

Industry Report

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Martin Curries long-short fond European Absolute Alpha har genererat plus 6,4 % till och med juni i år och är med detta i nivå med tio i topp UCITS long short fonder i BarclayHedges databas. European Absolute Alpha är UCITS-varianten av European Hedgefund som har förvaltats av Michael Browne och Steve Frost sedan 2001. European Absolute Alpha handlar framförallt medelstora till stora bolag med hög omsättning, utan att ha branschorientering. Nettoexponeringen kan ligga från -30 % upp till 100 %. Förvaltarna arbetar efter en uppsättning indikatorer för att fastställa makroekonomiska förutsättningar för graden av nettoexponering, men har en “bottom up approach” för de individuella positionerna. I början av 2012 var nettoexponeringen ca 60 %, upp från 6 % i november, till följd av makroindikatorer som gav stöd för cykliska aktier med hög beta. Januari blev också en stark månad då fonden tjänade på sin långa bok genom aktier med hög beta. Senare under våren har nettoexponeringen gradvis minskat och fonden har tjänat på långa positioner med hög alfa, från olika branscher så som IT, jordbrukskemikalier och retail. Under april månad trotsade man den fallande marknaden och genererade alfa i både den långa och korta boken, i den korta boken framförallt från IT. Årlig volatilitet ska ligga på halva marknadens volatilitet och för “off shore” fonden är faktiskt historisk årlig volatilitet 7,6 %. UCITS-fonden European Absolute Alpha startade september 2010 och är en Luxembourg-baserad SICAV.

Bild: (c)shutterstock—Sergej Khakimullin

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

GG
GG
Gustav Gennow är redaktör på HedgeFonder.nu. Vid sidan av sitt arbete för HedgeFonder.nu driver GG Inscap. GG har tidigare arbetat för en schweizisk privatbank samt med försäkringsförmedling. GG är ekonom från Lunds Universitet med en magister i strategi och informationssystem.

Latest Articles

Nordic CTAs Feel the Jitters: May 2025 Review

In May 2025, the NHX CTA Index was down again as profits in rebounding stock markets were not enough to offset losses in fixed...

Borea Deal Sets Fund Boutique Valuation Benchmark

Frendegruppen – Norway’s second-largest banking partnership – announced about a year ago its agreement to acquire a majority stake in the Norwegian fund boutique...

From Macro to Trend: Volt’s Approach to Trend-Following

Patrik Säfvenblad, Jukka Harju, and the broader team at Volt Capital Management have successfully managed their fundamental systematic macro strategy since its launch in...

The Secret Behind Mandatum’s Managed Futures Strategy

2024 has been a mixed but generally challenging year for trend-following strategies. The early months of 2025, particularly March and April, have been equally, if...

Turning a Time Zone Constraint into a Truly Diversified Systematic Portfolio

Many hedge funds aim to deliver truly uncorrelated and consistent returns to investors. A team based in Australia – partly motivated by the time...

Honey, you Shrunk the Skew

By Linus Nilsson, Head of Systematic Strategies at Tidan Capital: One of the mythical qualities of a trend-based strategy is that it is a...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.