- Advertisement -

Related

DNB Eco Absolute Return fortsätter tappa i maj

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Den negativa utvecklingen i fonden DNB Eco Absolute Return fortsatte under maj med en nedgång på -6,0%, vilket följer på det stora tappet i april då fonden förlorade -4,9%. Nedgången i februari 2012 (-7,5%) och de senaste negativa månaderna är de största månatliga förlusterna sedan fonden startades i oktober 2010, vilket också understryker det besvärliga klimat som Eco befinner sig i under detta året. Även om man inkluderar de tidigare resultaten för tradingstrategin, som är en avknoppning från multistrategi-fonden Skandia Global Hedge, som går tillbaka till juli 2008, står de senaste månadernas förluster ut som bland de största.

Förvaltaren säger att ”ofördelaktigt aktieurval inom flera sektorer, så som solenergi (främst på den korta sidan), kraftgenerering (båda sidorna) och biobränsle (främst den långa sidan)”, är anledningen till nedgången på -6% i maj. Fondens ackumulerade nedgång hittills i år summeras till -13,1% (2010: +2,6, 2011: +19%).

Fonden, som förvaltas av ett team lett av Jon Sigurdsen, är en lång/kort aktiefond som är globalt aktiv inom förnyelsebar energi. DNB Eco Absolute Return har ”en balanserad portfölj av långa och korta positioner i aktier”, vilka också kan tas genom att använda OTC-derivat.
Förvaltarna skriver: “Trots att fonden är marknadsneutral, gör det pågående turbulensen inom de finansiella marknaderna att vår fundamentala analys blir mindre användbar som ett kortsiktigt verktyg för aktieurval. Detta förklarar en del av de svaga resultaten då marknaden i princip är helt makrodriven. Bransch- och bolagsspecifika händelser är förnärvarande av mindre betydelse i det korta perspektivet.”

Fonden, som är en UCITS-fond startad i oktober 2010, har för närvarande 464 miljoner SEK under förvaltning. Bruttoexponeringen i portföljen per den sista maj var 366,6%, medan nettoexponeringen uppgick till -11,7%.

Man kan konstatera att fonden inte är något för den som söker stabilitet och låg risk, på grund av den volatilitet som resultaten uppvisar – även under perioden innan den knoppades av som en egen fond.

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Simplicity to Acquire Norron’s Fund Management Business

Varberg-headquartered asset manager Simplicity AB has agreed to acquire Norron’s fund management business, taking over the management of the five UCITS funds that comprise...

Nordea’s Alpha 15 Marks 15 Years with Renewed Momentum

Nordea’s Alpha 15 MA Fund, the highest-risk, highest-return strategy within Nordea’s three-fund Alpha range of risk premia solutions, celebrates its 15-year anniversary following a...

Alfakraft Builds Global Macro Strategy Around John Ricciardi’s Macro Insight

When macro manager Nils Brobacke stepped down from managing Brobacke Global Allokering in late 2025, the team at Alfakraft Fonder faced a choice: wind...

Month in Review: May Extends the Positive Run

Nordic hedge funds continued their positive momentum from April into May, as the Nordic Hedge Index advanced 2.54 percent. The gain came against the...

Man Group: The Pod-Shop Model Isn’t the Only Way

The rise of the multi-strategy “pod-shop” model has been one of the defining trends in the hedge fund industry over the past decade. Rather...

Beyond 60/40: The Case for Liquid, Systematic Diversification

By Bjarne Graven Larsen: For decades during the great moderation, the 60/40 portfolio was the institutional investor's Swiss army knife. Equities grew wealth; bonds...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -