- Advertisement -

Related

Grekavtal föranleder utlösande av CDS-kontrakt

- Advertisement -

STOCKHOLM (Direkt) Ett enigt International Swaps & Derivatives Association,
ISDA, har beslutat att det grekiska avtalet innebär en sådan “kredithändelse” som föranleder ett utlösande av CDS-kontrakt, kreditswappar som skyddar den som tecknat dem mot statliga konkurser.

Det skriver Bloomberg News.

En auktion kommer att äga rum i ISDA:s regi angående utestående CDS-kontrakt den 19 mars.

Enligt kommentarer i TV-kanalen CNBC är har de flesta utfärdare av CDS:er redan skyddat sig mot risken för grekisk konkurs genom andra kontrakt, och den finansiella betydelsen för de institutioner som utfärdat swapparna kommer därför att begränsas till några få miljarder euro.

Dow Jones Industrial Average sjönk från en uppgång på cirka 0,35 procent till plus 0,1 procent under de 10 minuter som följde på nyheten om ISDA:s beslut, men återhämtade sig sedan något.

Enligt ISDA uppgår utstående CDS-kontrakt till cirka 3 miljarder dollar
fördelade på 4.323 kontrakt, en summa som ska betalas ut från utfärdare till innehavare av kontrakten.

Utlösande faktor bakom ISDA:s beslut var Greklands användande av kollektiva tvångsåtgärder (CAC, collective action clauses).

Summan 3 miljarder dollar bygger på uppgifter sedan flera år tillbaka från Depository Trust and Clearance Corporation, enligt vad ISDA:s vd Robert Pickel uppgav i en intervju med CNBC på fredagkvällen.

 Bild: (C) shutterstock—isak55

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

Direkt
Direkt
Nyhetsbyrån Direkt är Sveriges ledande finansiella nyhetsbyrå och bevakar allt som påverkar kursutvecklingen på svensk aktie-, ränte- och valutamarknad i realtid.

Latest Articles

Alfakraft Builds Global Macro Strategy Around John Ricciardi’s Macro Insight

When macro manager Nils Brobacke stepped down from managing Brobacke Global Allokering in late 2025, the team at Alfakraft Fonder faced a choice: wind...

Month in Review: May Extends the Positive Run

Nordic hedge funds continued their positive momentum from April into May, as the Nordic Hedge Index advanced 2.54 percent. The gain came against the...

Man Group: The Pod-Shop Model Isn’t the Only Way

The rise of the multi-strategy “pod-shop” model has been one of the defining trends in the hedge fund industry over the past decade. Rather...

Beyond 60/40: The Case for Liquid, Systematic Diversification

By Bjarne Graven Larsen: For decades during the great moderation, the 60/40 portfolio was the institutional investor's Swiss army knife. Equities grew wealth; bonds...

Aspect Capital’s Evolving Approach to Chinese Futures

Chinese futures in general add substantial diversification benefits to global futures - and the Chinese commodity futures that dominate certain Aspect Capital strategies also...

Systematic Merger Arbitrage in 2026: Why a Rules-based Approach Matters More Than Ever

By Scott Schefrin, Portfolio Manager at AB Hedge Fund Solutions: After a series of slower years for deal activity, merger arbitrage has re-emerged as a compelling strategy...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -