- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Europa’s bästa Event Driven Hedge Fond kommer från Sverige

Industry Report

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Sten Berggren startade och ansvarar för förvaltningen av Sentat Event-Driven Hedge Fund, som är en av de få eller troligen den enda event drivna investerings strategin med fokus på de nordiska aktiemarknaderna. Fonden lanserades i december 2010 och därmed precis avslutat sitt första hela kalenderår med en totalavkastningen för 2011 om +11,4% under ett år när MSCI Nordic minskade med hela 17,1% och HFI Event Driven Index (Europa) förlorade 2,1% av sitt värde. Detta resultat, rankar fonden som nummer ett bland europeiska Event Driven hedgefonder (Euro kategoring) enligt HedgeFund Intelligence (EuroHedge).

Investerare i fonden har haft något högre volatilitet än branschens genomsnitt under året, om 11% jämfört med HFI Event Driven index på drygt fyra procent dock har antalet positiva avkastningsmånader varit klart bättre om 70% at jämföra med kolleger inom samma investerings strategi om lite drygt hälften (54%).

Den risk-justerade avkastningen målar dock bilden tydligare: Fondens Sharpe-kvot (vid 3%) var +0,75 (-0,94 för HFI Event Driven) och Sortino uppgick till +1,3 som klart överglänser index på -1,05. Vidare har korrelation varit mycket låg både jämfört med världsindex (MSCI AC World) samt Event Drivna konkurrenter om ca negativa 0,8 (dock kort statistik skall tilläggas om 13 månader, men dock en imponerande siffra)

Fondens investeringsstil är händelsestyrt, som namnet anger. Kort sagt försöker Fonden utnyttja ineffektiv prissättning som orsakas av förväntade specifika företagshändelser. Ineffektiviteten beror huvudsakligen på sannolikheten samt timing aspekten för händelsen. Exempel på prisineffektivitet fonden försöker utnyttja är bland annat i följande situationer/ händelser: Omstruktureringsfall, Sammanslagningar och förvärv, Andra företagstransaktioner (avyttringar), finansiellt ansträngda situationer (företag som värderas till substantiell rabatt till det ”faktiska” värdet på grund av potentiell konkurs) osv.

Fonden driver en ganska koncentrerad portfölj som vanligtvis innehåller 10-20 positioner. Ingen hävstång/belåning har använts sedan start enligt Sten Berggren, grundare och ansvarig förvaltare av den Event Drivna fonden.

Vi passade på att tala med Sten Berggren och kommer att publicera en intervjun med honom inom kort.

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Nordic CTAs Feel the Jitters: May 2025 Review

In May 2025, the NHX CTA Index was down again as profits in rebounding stock markets were not enough to offset losses in fixed...

Borea Deal Sets Fund Boutique Valuation Benchmark

Frendegruppen – Norway’s second-largest banking partnership – announced about a year ago its agreement to acquire a majority stake in the Norwegian fund boutique...

From Macro to Trend: Volt’s Approach to Trend-Following

Patrik Säfvenblad, Jukka Harju, and the broader team at Volt Capital Management have successfully managed their fundamental systematic macro strategy since its launch in...

The Secret Behind Mandatum’s Managed Futures Strategy

2024 has been a mixed but generally challenging year for trend-following strategies. The early months of 2025, particularly March and April, have been equally, if...

Turning a Time Zone Constraint into a Truly Diversified Systematic Portfolio

Many hedge funds aim to deliver truly uncorrelated and consistent returns to investors. A team based in Australia – partly motivated by the time...

Honey, you Shrunk the Skew

By Linus Nilsson, Head of Systematic Strategies at Tidan Capital: One of the mythical qualities of a trend-based strategy is that it is a...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.