- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Europa’s bästa Event Driven Hedge Fond kommer från Sverige

Latest Report

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Sten Berggren startade och ansvarar för förvaltningen av Sentat Event-Driven Hedge Fund, som är en av de få eller troligen den enda event drivna investerings strategin med fokus på de nordiska aktiemarknaderna. Fonden lanserades i december 2010 och därmed precis avslutat sitt första hela kalenderår med en totalavkastningen för 2011 om +11,4% under ett år när MSCI Nordic minskade med hela 17,1% och HFI Event Driven Index (Europa) förlorade 2,1% av sitt värde. Detta resultat, rankar fonden som nummer ett bland europeiska Event Driven hedgefonder (Euro kategoring) enligt HedgeFund Intelligence (EuroHedge).

Investerare i fonden har haft något högre volatilitet än branschens genomsnitt under året, om 11% jämfört med HFI Event Driven index på drygt fyra procent dock har antalet positiva avkastningsmånader varit klart bättre om 70% at jämföra med kolleger inom samma investerings strategi om lite drygt hälften (54%).

Den risk-justerade avkastningen målar dock bilden tydligare: Fondens Sharpe-kvot (vid 3%) var +0,75 (-0,94 för HFI Event Driven) och Sortino uppgick till +1,3 som klart överglänser index på -1,05. Vidare har korrelation varit mycket låg både jämfört med världsindex (MSCI AC World) samt Event Drivna konkurrenter om ca negativa 0,8 (dock kort statistik skall tilläggas om 13 månader, men dock en imponerande siffra)

Fondens investeringsstil är händelsestyrt, som namnet anger. Kort sagt försöker Fonden utnyttja ineffektiv prissättning som orsakas av förväntade specifika företagshändelser. Ineffektiviteten beror huvudsakligen på sannolikheten samt timing aspekten för händelsen. Exempel på prisineffektivitet fonden försöker utnyttja är bland annat i följande situationer/ händelser: Omstruktureringsfall, Sammanslagningar och förvärv, Andra företagstransaktioner (avyttringar), finansiellt ansträngda situationer (företag som värderas till substantiell rabatt till det ”faktiska” värdet på grund av potentiell konkurs) osv.

Fonden driver en ganska koncentrerad portfölj som vanligtvis innehåller 10-20 positioner. Ingen hävstång/belåning har använts sedan start enligt Sten Berggren, grundare och ansvarig förvaltare av den Event Drivna fonden.

Vi passade på att tala med Sten Berggren och kommer att publicera en intervjun med honom inom kort.

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Beyond Renewables: Coeli Fund Taps Into the Broader Electrification Race

Earlier this year, portfolio managers Vidar Kalvoy and Joel Etzler renamed their fund from Coeli Renewable Opportunities to Coeli Energy Opportunities – a move...

Three Danish Hedge Funds Recognized by the Hedge Fund Journal

Three Danish hedge funds have been recognized at the 2025 Hedge Fund Journal CTA and Discretionary Trader Awards. Two funds managed by Danske Bank...

Private Equity in Transition: Challenges and Opportunities

Private equity has matured into a mainstream – if not cornerstone – allocation for institutional investors. Following years of record fundraising and valuation expansion,...

Formue Highlights Private Credit’s Role in New Economic Era

Nordic wealth manager Formue has long prided itself on delivering institutional-grade investment solutions to high-net-worth individuals. As global economic conditions shift, Formue sees an important role...

Chelonia Select Builds on Solid 2024

Stock-picking hedge fund Chelonia Select is off to a strong start in 2025 with an 8.3 percent gain through the end of May, building...

CABA Capital Expands the Flex Series

Danish fixed-income boutique CABA Capital has launched the third vintage of its leveraged, closed-end fixed income strategy: CABA Flex3. The fund aims to deliver...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.