- Advertisement -

Related

QQM Equity Hedge upp i november

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – QQM Equity Hedge är en aktiebaserad marknadsneutral hedgefond med fokus på earnings momentum och earnings surprise. Målsättningen är att över tiden generera en årlig positiv avkastning till fondens andelsägare.

Fondens förvaltare tar positioner i aktier baserade på en systematisk analys av earnings momentum och earnings surprise. Genom att använda en systema- tisk ansats kan omfattande datamängder bearbetas och analyseras, och för- valtningen hanterar alltid information konsekvent över tiden.

Fonden tar långa positioner i aktier som befinner sig i en positiv vinst- revideringstrend, och går kort i aktier som uppvisar en negativ vinstreviderings- trend. Positionerna kompletteras dels med kortsiktiga långa och korta posi- tioner i aktier som har lämnat överraskande starka eller svaga rapporter, dels med kombinationer av köpta och sålda positioner i derivat.

Under november steg fondens andelskurs med +1,04 procent. Den samlade värdeförändringen under året uppgår därmed till +1,86 procent och de sena- ste 12 månaderna har fonden ökat med +6,03 procent i värde.

November innebar en fortsatt hög volatilitet för världens finansiella markna- der, präglade av budgetproblemen i USA samt den allt mer allvarliga krisen i eurozonen. Oförmågan att lösa problemen i eurozonen riskerar att skapa recession i regionen, och kan dessutom försvåra en återhämtning av världs- ekonomin. Globala aktier, mätt som världsindex i lokal valuta, utvecklades svagt under månaden och sjönk med -1,28 procent.

Under månaden utvecklades såväl fondens långa som korta positioner väl, och lämnade var för sig positiva avkastningsbidrag. Fondens delportfölj som hedgar mot »fat tails«, häftiga kursrörelser i marknaden, lämnade åter ett signifikant resultatbidrag. Hedgeportföljen medförde dessutom att risken i fonden kunde begränsas.

Fondens aktieportfölj var vid utgången av november sammansatt av 95 långa positioner och 59 korta positioner.
 

Bild: (C) rebel—fotolia.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Beyond 60/40: The Case for Liquid, Systematic Diversification

By Bjarne Graven Larsen: For decades during the great moderation, the 60/40 portfolio was the institutional investor's Swiss army knife. Equities grew wealth; bonds...

Aspect Capital’s Evolving Approach to Chinese Futures

Chinese futures in general add substantial diversification benefits to global futures - and the Chinese commodity futures that dominate certain Aspect Capital strategies also...

Systematic Merger Arbitrage in 2026: Why a Rules-based Approach Matters More Than Ever

By Scott Schefrin, Portfolio Manager at AB Hedge Fund Solutions: After a series of slower years for deal activity, merger arbitrage has re-emerged as a compelling strategy...

Not So Lazy Prices

By Liam Hynes, PhD – S&P Global Market Intelligence: Systematic investing has always been a story of expanding information sets. Prices, then fundamentals, then...

The Hidden Beta in LLM Recommendations

By Victor Brassart and Dan Edelstein at Hafnium: As LLMs become useful in coding, copywriting, and even mathematics, it is natural to ask whether...

Edge Hunting Across Eras

“I have always looked for an advantage or an edge in markets, and I still do,” says Peter Warren. Over more than four decades...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -