- Advertisement -

Related

Fast- och prestationsbaserat arvode vanligast inom Hedgefondindustrin

Powering Hedge Funds

Stockholm (HedgFonder.nu) –  Hedgefonder tjänar normalt sina inkomster genom olika typer av avgiftsstrukturer . Dessa avgifter är inte bara avsedd att täcka fondens administrativa kostnader, utan också för att uppmuntra förvaltare att ge positiv avkastning till investerarna. Den vanligaste och mest välkända avgiftsstrukturen bland hedgefonder kombinerar både fasta och prestationsbaserade avgifter.

Den första, fasta, förvaltningsavgiften är en årlig grundavgift som tas ut på värdet av tillgångarna som förvaltas av ett företag. Denna avgift kan vara allt från 1-4% av nettotillgångarna, men 1-2% är det vanligaste intervallet. Det innebär att om en hedgefond har en fast förvaltningsavgift på 2%, debiteras investerarna 2.000 kronor för varje 100.000 kronor som investeras i fonden,  per år. Men i stället för att tas ut av investerarna som ett engångsbelopp, tas förvaltningsavgifterna vanligtvis ut månads- eller kvartalsvis. Dessa avgifter används för att täcka fondens administrativa kostnader, som t.ex. betala anställd personal och för att hyra kontorslokaler.

Den andra delen av avgiftsstrukturen inom hedgefond-branschen är en prestationsbaserad  avgift – också kallad ”performancebaserad”. Prestationsbaserade avgifter, på en ideologisk nivå, är avsedda att likställa fondförvaltarens intressen med investerarens. Avgiften, som utgör en procentsats av årets resultat, utgår med andra ord endast till förvaltaren för den händelse att han ger positiv avkastning till sina kunder. Det resultatbaserade arvodet varierar vanligtvis från 10-40% av, men 20% verkar vara den accepterade normen industrin. Ofta betalas detta ut till anställda och chefer inom fondbolagen i form av bonus, som ett sätt att belöna positivt resultat åt sina kunder. Med andra ord, om en hedgefonds avgiftsstruktur kallas “2 och 20”, innebär detta att man tar ut 2% förvaltningsavgift och 20% resultatbaserad avgift.

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Colosseum’s Rollercoaster Start Gives Way to Strong Rebound

Early investors in the freshly launched Colosseum Global Alpha have experienced a rollercoaster ride in recent months, though the latest stretch has been largely...

Nordic CTAs Thrive in February’s Volatile Macro Landscape

February proved to be another favorable month for Nordic CTA managers, leaving CTAs as the best-performing sub-strategy in the Nordic Hedge Index so far...

Core, Satellite, and Structural Premiums: PensionDanmark’s Approach to Emerging Market Debt

Many institutional investors have gradually internalized mandates once awarded to external managers, seeking tighter cost control, greater transparency, and improved alignment. Emerging market debt...

PIMCO: Similar Yields, Better Risk Profile in European High Yield

The U.S. high yield market has long been regarded as the global benchmark: deeper, more liquid, and broader in sector composition. For many allocators,...

Avoiding the Echo Chamber: Kraft’s Playbook in Tighter High-Yield Market

Delivering strong returns during a market rebound is one thing. Preserving performance momentum once spreads tighten and dispersion fades is another. That was the...

Tidan Deepens Volatility Arbitrage Expertise

Tidan Capital has strengthened its volatility and options arbitrage platform with the appointment of Laurent Keller as Senior Portfolio Manager. The Stockholm-based hedge fund...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -