- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Fortsatta uppgångar för nordiska CTAs under första kvartalet

Latest Report

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic) – Efter ett urstarkt fjolår fortsatte systematiska kvantfonder, även kallade CTAs, att övertyga under det första kvartalet 2015. NHX Managed Futures slutade kvartalet upp 4,5 procent, framförallt drivet av trendföljande strategier.

Januari var den enskilt starkaste månaden där trender i aktier, räntor och valutor eldade på avkastningen. Trendföljande strategier avkastade i genomsnitt 8,6 procent under månaden vilket kan urskiljas i nedanstående tabell. Totalt blev avkastningen för nordiska CTAs (NHX CTA) 3,9 procent i januari och förklarar således mycket av kvartalets uppgång.

Sett över individuella förvaltarnamn var det överlag positivt med undantag för Ålandsbanken Commodity Fund som noterade en nedgång på 8,8 procent under kvartalet. Även den kortsiktiga förvaltaren Romanesco och det valutafokuserade programmet IPM Systematic Currency hade svårt att följa med i den breda uppgången.

Tabell 1. NHX Managed Futures & CTA, avkastning kvartal 1 – 2015

tabell1
Tabell 1. Översikt avkastning Nordiska CTAs under det första kvartalet 2015. Källa: HedgeNordic, BarclayHedge och Newedge.

*Volatiliteten beräknad på ett rullande 24-månaders fönster

En riskjusterad jämförelse, där alla nordiska CTAs åsatts en volatilitet på 10,2 procent, visar på att kvartalet var starkt överlag med särskilt goda resultat för fonderna SEB AS och SEB AS Opportunistic samt Estlander Global Markets. Graf 1 nedan sammanfattar den riskjusterade avkastningen under kvartalet i fallande ordning.

Tabell 2. NHX Managed Futures & CTA, avkastning kvartal 1 – 2015 (riskjusterad)

tabell2

Tabell 2. Riskjusterad översikt av nordiska CTAs avkastning under det första kvartalet 2015. Källa: Egen beräkning baserad på data från HedgeNordic, BarclayHedge och Newedge

*Samtliga program och jämförelseindex justerade till de Nordiska CTA-förvaltarnas genomsnittliga volatilitet (10.2%).

Graf 1. Avkastning nordiska CTAs – kvartal 1 2015 (riskjusterad)

graf1

Hedgenordic_CTA_Report_2015_728x90_v1

Bild (c) isak55—shutterstock.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

Jonathan Furelid
Jonathan Furelid
Jonathan Furelid is editor and hedge fund analyst at HedgeNordic. Having a background allocating institutional portfolios of systematic strategies at CTA-specialist RPM Risk & Portfolio Management, Mr. Furelid’s focus areas include sytematic macro and CTAs. Jonathan can be reached at: jonathan@hedgenordic.com

Latest Articles

Fresh Talent, New Funds: ALCUR Expands Reach in Retail Segment

After a wave of portfolio manager hires earlier this year, stock-picking fund boutique ALCUR Fonder is preparing to launch several new funds aimed at...

Quirky Questions for Kathryn Kaminski (AlphaSimplex)

Not every hedge fund conversation needs to revolve around performance charts or trade execution. In HedgeNordic’s Quirky Questions series, we look beyond the strategies to the...

Active Decisions in Passive Wrappers: Othania on ETF Innovation

Founded in early 2016 by brothers Vincent Dilling-Larsen and Christian Mørup-Larsen, Danish fund boutique Othania built its foundation on a proprietary risk model, “Tiger,”...

Rettig Appoints Crescit Manager to Oversee Hedge Fund Strategies

Simon Borgefors has joined Finnish family-owned investment company Rettig as Investment Director for hedge fund strategies in Stockholm, leaving Swedish hedge fund boutique Crescit...

€5m Ticket to Nordic High Yield From German Family Office

A German family office plans an initial €5 million commitment to a UCITS‑compliant Nordic high‑yield fund, with capacity to scale over time. According to...

From Beef to Bitcoin: August’s Wild CTA Ride

In August 2025, the CTA sub-index of the Nordic Hedge Index edged lower after two positive months, reflecting mixed performance among managers. Strong gains...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.