- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Oktober – En månad att glömma trots positivt slut

Industry Report

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic) – Enligt Lyxors senaste “weekly brief” rapport, vilken sammanfattar avkastningen för de hedgefondstrategier som finns representerade på dess managed account plattform, visade oktober månad en negativ avkastning på -2,7%, detta trots en uppgång på 0,3% under månadens sista vecka.

Händelsestyrda eller “event driven” strategier hade den svagaste avkastningen på månaden (-5,6%) medan kortsiktiga CTA-strategier presterade bäst (+2,0%). Sedan årsskiftet är marknadsneutrala L/S equity strategier den starkast presterande strategigruppen (+5,9) följt av långsiktiga CTAs (+5,3%).

Enligt Lyxor står förklaringen till den svaga utvecklingen för event driven strategier att finna i en rad händelser som skedde under oktober; kraftiga fall för aktiekurserna i Fannie Mae och Freddie Mac efter ett juridiskt domslut kombinerat med en avbruten affär mellan Shire PLC och Abbvie ledde till förluster för många förvaltare som hade placerat sig för att affären skulle genomföras. Ett sjunkande oljepris bidrog också till förluster för positioner i energisektorn.

CTAs kunde extrahera alfa under månaden tack vare positiva bidrag från valutor, energi och ädelmetaller, negativa resultatbidrag kom från räntesektorn.

Global Macro strategier hade en besvärlig månad med en nedgång på 2,2%, dock skedde en återhämtning under den senare halvan av oktober då aktiemarknaden studsade tillbaka från kraftiga nedgångar under månadens första hälft. Makro-förvaltarnas netto-långa positionering i energi ledde till förluster under perioden.

Bild: (c) wongwean—shutterstock.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Rising Adoption of Quantitative Investment Strategies Among Nordic Investors

From a high-level perspective, there is a clear trend of increasing adoption of quantitative investment strategies (QIS) among Nordic institutional investors, either through the...

EU Plans Stress Test for Hedge Funds and Non-Bank Firms

European regulators are planning a stress test to identify vulnerabilities beyond the traditional banking sector, focusing on less regulated entities such as hedge funds,...

ALCUR Fonder Continues Hiring Spree

Following two earlier additions this year, ALCUR Fonder continues to expand its portfolio management team at a notable pace. The Stockholm-based hedge fund boutique...

Nordic Private Markets Modernize with Data-Centric Trade Lifecycle Automation

By Anders Stengaard Jensen at Indus Valley Partner: In recent years, asset managers in Nordic countries have accelerated efforts to modernize trade operations, particularly...

Norwegian Hedge Fund Industry Sees Major Boost with New Launch

The Swedish and Danish hedge fund industries remain closely matched in size, with Denmark recently edging ahead of Sweden. While still less than half...

Atlant Funds Hold Up in May Despite Mistimed Market Call

Macroeconomic and market forecasts are notoriously difficult, even for experienced hedge fund managers. What matters more than being right, however, is ensuring that incorrect...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.