- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Målet för de finansiella tillsynsmyndigheterna

Industry Report

- Advertisement -

London (Hedgenordic.com) – Regelverken för de finansiella marknaderna blir alltmer komplexa och aktörerna undrar ofta vad tillsynsmyndigheternas mål är.

En undersökning av Kinetic Partners, ett företag med bred verksamhet inom finansindustrin, visar att tillsynsmyndigheterna i framtiden kommer att engagera sig tidigare och i förebyggande syfte för att skydda konsumentintressen och marknadsintegriteten. Vidare säger man att myndigheterna kommer att förvänta sig att företagen har bättre och mer robusta kontroll- och detekteringssytem. Samtidigt kommer de att kräva mer individuellt ansvar för de som bryter mot reglerna. Myndigheterna kommer att lägga ytterligare vikt på marknadsmissbruk och uppförande och använda höga böter och rättegångar som avskräckande exempel.En fråga som ännu inte fått något svar är hur myndigheterna ser på handel med algoritmer och datoriserad trading. Man debatterar flitigt om detta fenomen är skadligt eller en positiv utveckling.

Kinetic Parners baserar sin undersökning på data över fem år från den amerikanska tillsynsmyndigheten Securities and Exchange Commission (SEC), Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA) och Securities & Futures Commission i Hong Kong (SFC). Man ville summera trender och ge en insikt som kan hjälpa finansindustrin.

Undersökningen visar att alla tre tillsynsmyndigheterna har fått ökade medel till sitt förfogande. Man har ökat IT-investeringarna inom bl.a. övervakningssystem och rekryterat specialiserad och kompetent personal. Tillsynsmyndigheternas böter har också ökat de senaste åren, med en trend som visar att man agerar mot individer och inte bara företag. En annan prioritet för alla tre är att öka samarbetet mellan länderna.

Enligt Kinetic Partners finns det fortfarande en uppfattning om att marknadsmissbruk är ett ‘sell-side’ problem, och medan ‘buy-side’ är bra på att utbilda sina anställda så är de inte lika bra på systematisk övervakning som ’sell-side’.

Kinetic säger att de senaste tillsynsärendena som handlat om manipulation av räntor och valutakurser har visat industrin att tillsynsmyndigheterna övervakar inte bara transaktioner, utan har utökat undersökningarna till kommunikation med kunder, via t.ex. Bloomberg-terminaler, vilket i princip är en sammanslagning med insiderfrågor.

Kinetic förväntar sig att ett globalt fokus kommer att drivas från USA, som ofta sätter tonen för tillsynsärendena för andra tillsynsmyndigheter.

 

Bild: (c) Ruslan Grumble—shutterstock.com

 

 

 

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

Pirkko Juntunen
Pirkko Juntunen
Pirkko Juntunen startade sin karriär för 15 år sen då hon började som journalist på Institutional Investors nyhetsbrevsavdelning, med fokus på institutionell kapitalförvaltning. Efter mer än två år rekryterades hon av Financial News för att öka deras internationella nyhetsbevakning om kapitalförvaltning. Hon var även del av det team som startade eFinancialNews.com, en daglig web-baserad tidning som nu ägs av Dow Jones. I july 2004 började Pirkko som produkt-specialist på Fidelity, en amerikansk kapitalförvaltare där hon hade ett nära samarbete med fondsförvaltare som ansvarade för pan-Europeiska, globala och tillväxtmarknadsfokuserade aktiefonder. Sedan 2006 har Pirkko arbetat som filansare, med specialisering på institutionella investerare och med fokus på både traditionella portföljer och hedgefonder. Förutom journalistik arbetar Pirkko även med kommunikation och events inom pensions- och kapitalförvaltningsinduststrin. Pirkko läste internationell journalistik på City University i London och har en examen från Uppsala Universitet. Hon har dubbla medborgarskap i Sverige och Finland och är baserad i London. Sedan April 2012 frilansar Pirkko som journalist på HedgeFonder.nu.

Latest Articles

Rising Adoption of Quantitative Investment Strategies Among Nordic Investors

From a high-level perspective, there is a clear trend of increasing adoption of quantitative investment strategies (QIS) among Nordic institutional investors, either through the...

EU Plans Stress Test for Hedge Funds and Non-Bank Firms

European regulators are planning a stress test to identify vulnerabilities beyond the traditional banking sector, focusing on less regulated entities such as hedge funds,...

ALCUR Fonder Continues Hiring Spree

Following two earlier additions this year, ALCUR Fonder continues to expand its portfolio management team at a notable pace. The Stockholm-based hedge fund boutique...

Nordic Private Markets Modernize with Data-Centric Trade Lifecycle Automation

By Anders Stengaard Jensen at Indus Valley Partner: In recent years, asset managers in Nordic countries have accelerated efforts to modernize trade operations, particularly...

Norwegian Hedge Fund Industry Sees Major Boost with New Launch

The Swedish and Danish hedge fund industries remain closely matched in size, with Denmark recently edging ahead of Sweden. While still less than half...

Atlant Funds Hold Up in May Despite Mistimed Market Call

Macroeconomic and market forecasts are notoriously difficult, even for experienced hedge fund managers. What matters more than being right, however, is ensuring that incorrect...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.