- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Hedgefondstrategier drabbades negativt av Ukrainakrisen

Industry Report

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic.com) – Lyxors hedgefondindex slutade mars månad med en nedgång på 0,9%, avkastningen under det första kvartalet var dock positiv med en uppgång på 0,5%. De flesta strategier noterade nedgångar under månaden, till undantagen hörde kreditstrategier (+1,1%) och global macro fonder (+0,6%).

Enligt Lyxor var mars svårnavigerad på grund av tre ledande omvärldsfaktorer; Ukraina, Kina och FOMC. Efter en positivt start på månaden påverkades de flesta hedgefondförvaltare negativt av svängningarna i riskaptit. Market timing strategier led de största förlusterna medan fundamental stock-picking och top-down strategier överpresterade.

Long/short equity strategier uppvisade stor dispersion i avkastning och var kontra intuitiva i det att long-bias fonder överavkastade variable bias. Regionala och tematiska faktorer förklarade skillnaderna i avkastning.

Efter en stark start fångades händelsedrivna strategier också upp av den stigande riskaversionen; merger arbitrage och special situation förlorade båda 1.3%.

För CTAs var det slagiga marknadsklimatet förödande där mer långsiktiga modeller fortsatte att blöda med en nedgång på 2,1%, kortsiktiga strategier var ned 1,9%.

Global macro strategier var starka efter att positionerat sig rätt för omprissättningar i US dollarn och räntor efter att FOMC varit mer högaktig än väntat.

Kredit spreadar vidgades under månaden men var relativt immuna mot den stigande riskaversionen – åtminstone utanför Europa. Long/Short Credit strategier hade starkast avkastning under mars med en uppgång på 1,1%.

 

Bild: (c) isak55—shutterstock.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Rising Adoption of Quantitative Investment Strategies Among Nordic Investors

From a high-level perspective, there is a clear trend of increasing adoption of quantitative investment strategies (QIS) among Nordic institutional investors, either through the...

EU Plans Stress Test for Hedge Funds and Non-Bank Firms

European regulators are planning a stress test to identify vulnerabilities beyond the traditional banking sector, focusing on less regulated entities such as hedge funds,...

ALCUR Fonder Continues Hiring Spree

Following two earlier additions this year, ALCUR Fonder continues to expand its portfolio management team at a notable pace. The Stockholm-based hedge fund boutique...

Nordic Private Markets Modernize with Data-Centric Trade Lifecycle Automation

By Anders Stengaard Jensen at Indus Valley Partner: In recent years, asset managers in Nordic countries have accelerated efforts to modernize trade operations, particularly...

Norwegian Hedge Fund Industry Sees Major Boost with New Launch

The Swedish and Danish hedge fund industries remain closely matched in size, with Denmark recently edging ahead of Sweden. While still less than half...

Atlant Funds Hold Up in May Despite Mistimed Market Call

Macroeconomic and market forecasts are notoriously difficult, even for experienced hedge fund managers. What matters more than being right, however, is ensuring that incorrect...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.