- Advertisement -
- Advertisement -

Related

Salus Alpha adderar tre strategier till Deutsche Banks Managed Account plattform

Latest Report

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Under senhösten 2011 adderade Salus Alpha ”GAX – Global Alpha Strategy”, ”RVX – Relative Value Strategy” och ”CAX – Commodity Arbitrage Strategy” till Deutsche Banks plattform. Strategierna som är UCITS III-kompatibla är helt systematiska och marknadsneutrala. Den gemensamma modellen bygger på portföljoptimering och cDaR – conditional Drawdown at Risk – som beräknar en optimal portfölj utifrån en fördefinierad risk och avkastning. RVX har förvaltats sedan 2003 medan GAX och CAX har förvaltats sedan 2007.

GAX – Global Alpha Strategy handlar terminer, optioner och spreader på aktieindex, valutor, volatilitet och räntebärande instrument. Strategin inkluderar t.ex. spreadar på large cap vs. small cap, tillväxtmarknader vs. utvecklade marknader, värde kontra tillväxt, räntebärande vs. aktier och optionsspreadar.

RVX – Relative Value Strategy handlar terminer, optioner och spreadar på korta och långa räntebärande instrument. Strategin inkluderar flackning och brantning på räntekurvan samt mer avancerade arbitragestrategier.

CAX – Commodity Arbitrage Strategy handlar spreadar på råvaruterminer. Både bland besläktade råvaror ”inter commodity arbitrage” och mellan råvaruterminskontrakt med olika löptider “intra commodity arbitrage” genom strategier som t.ex. contango, backwardation och säsongsvariationer.

Sedan tidigare återfinns Salus Alphas trendföljande CTA, ”DMX – Directional Markets Strategy”, på plattformen. Den bygger på en statistisk modell som prognostiserar framtida prisnivåer på närmare 100 underliggande terminskontrakt. Tack vare de dagliga prognoserna och utvärderingen av dessa baserad på riktning (trend) och kvalitet (volatilitet) är modellen adaptiv och kan växla mellan olika tidshorisonter och strategier, det vill säga mellan kort och lång sikt och mellan trend och ”contrarian”. Strategin har sedan starten i mars 2003 genererat en total avkastning på 346 %. Den årliga genomsnittliga avkastningen ligger på 17,3 % till en volatilitet på 14 % med ett rullande beta och alfa på årsbasis på -0,08 respektive 16,52% till OMX Stockholm 30.

”Genom Deutsche Banks Managed Account plattform kan svenska investerare nå samtliga strategier med full transparens och daglig värdering i svenska kronor genom produkter som t.ex. Unfunded Total Return Swaps, Managed Accounts, UCITS III-fonder och strukturerade produkter” berättar Markus Rudling, Managing Director för Salus Alpha i Norden.

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Othania’s All-In-One Fund Celebrates Five Years

Danish fund boutique Othania is celebrating the five-year anniversary of Othania Balanceret Makro, its all-in-one fund blending equity, bond, and alternatives exposure through Exchange...

Atlant Fonder Crosses SEK 10 Billion Milestone

Strong performance and steady inflows have propelled alternative fund boutique Atlant Fonder past the SEK 10 billion milestone in assets under management. Its flagship...

Nordea PM Joins Lancelot Global as Co-Manager

Lancelot Global, a long-only equity fund with flexible net exposure ranging from 60 to 120 percent, has strengthened its portfolio management team with the...

Quirky Questions – or, A Peoples Business

If asset management were only about numbers, we could all go home and let the calculators get on with it. But calculators are dull...

Navigating CLOs Through ETFs: Opportunities in AAA-Rated Tranches

By UBS Asset Management: Collateralized Loan Obligations (CLOs) have long been a cornerstone of the U.S. securitized products market, evolving from a niche institutional investment...

From Core to Alternatives: The ETF-Driven Approach of a Finnish Wealth Manager

Wealth managers are tasked with designing investment portfolios that align with clients’ needs, objectives, risk tolerance, preferences, and financial circumstances. While high-net-worth clients often...

Allocator Interviews

In-Depth: High Yield

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -
HedgeNordic
Privacy Overview

This website uses cookies so that we can provide you with the best user experience possible. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognising you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful.