- Advertisement -
- Advertisement -

Related

iSTOXX® Efficient Capital® Managed Futures 20 Index – augusti 2013

Report: Alternative Fixed Income

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic.com) – iSTOXX® Efficient Capital® Managed Futures 20 Index, utvecklat av STOXX Ltd i samarbete med Efficient Capital® Management, ett specialistföretag inom Managed Futures/CTA, representerar avkastningen från de 20 största Managed Futures traders. Strikta regler om minimibelopp för kapital under förvaltning, befintligt förvaltningsresultat och avgiftsstruktur, används vid urvalet bland befintliga CTAs för att säkerställa korrekt marknadsrepresentation. STOXX® konstruerar, beräknar och publicerar sedan oberoende indexvärdet på daglig basis, där Efficient Capital fungerar som analyspartner.

iSTOXX Efficient Capital Managed Futures 20 Index var ner -1,78% i augusti. Alla fyra stiler var negativa under månaden, där FX programs hade det svårast och genererade en förlust på -3,0%.  Long term, global macro och short term-förvaltare rapporterade förluster på -2,3%, -1,1% respektive -0,8%. Marknaderna drevs initialt av oro kring FEDs neddragningar av stimulanser, men fokus skiftade snabbt till den eskalerande konflikten i Syrien under den senare delen av månaden, när oro för en möjlig amerikansk militär attack drev upp riskaversionen. Efter att ha rapporterat nya all-time high-nivåer tidigare under månaden föll S&P kraftigt och rapporterade sitt sämsta månadsresultat på över ett år. Amerikanska räntor steg stadigt i takt med fortsatta förväntningar på att FED skall börja dra ner på sina månatliga obligationsköp. Skillnader i centralbanksageranden drev upp dollarn till högre nivåer jämfört med de flesta valutorna, inte minst mot Emerging Markets-valutorna.

Råvarumarknader steg kraftigt under månaden, med sojabönor och brent olja som främsta pådrivare på grund av torrt väder i Nord Amerika och stigande geopoilitiska risker i Mellanöstern, vilket drev marknaderna högre. Hittills under året är index ner -2,88% med endast sex av förvaltarna på plus och samtliga fyra stilar på negativt territorium.

 

Bild: (c) shutterstock—janprchal

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Nordea Changes Name of European Rates Opportunity

Stockholm (HedgeNordic) – Just over five years after its launch, Nordea’s European Rates Opportunity Fund is being renamed Global Rates Opportunity Fund to better...

Emerging Market Debt Investment Views

By Abdallah Guezour, Head of Emerging Market Debt and Commodities at Schroders: Emerging market debt (EMD) continues to perform well despite the “aggressive Trump” scenario...

Origo Fonder Lands Mandate from NBIM

Norges Bank Investment Management (NBIM), which manages Norway’s sovereign wealth fund, has awarded a mandate to Swedish stock-picking boutique Origo Fonder through a separately...

Beyond the Benchmark: Aktia’s Active Approach to EM Local Currency Debt

Passive strategies have reached nearly every segment of financial markets, including the more remote corners of emerging market (EM) local currency debt. While passive...

Standout Month for Symmetry: A Sign of Things to Come?

February of this year marked one of the best months in the nearly 12-year history of stock-picking hedge fund Symmetry Invest with an advance...

CTAs Struggle Amid Reversals, Non-Trend Strategies Hold Up

In February 2025, the NHX CTA index was down due to losses in soft commodities, energies, and bonds as markets reversed forcefully on gloomy...

Allocator Interviews

In-Depth: Megatrends

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -