- Advertisement -

Related

iSTOXX® Efficient Capital® Managed Futures 20 Index – augusti 2013

- Advertisement -

Stockholm (HedgeNordic.com) – iSTOXX® Efficient Capital® Managed Futures 20 Index, utvecklat av STOXX Ltd i samarbete med Efficient Capital® Management, ett specialistföretag inom Managed Futures/CTA, representerar avkastningen från de 20 största Managed Futures traders. Strikta regler om minimibelopp för kapital under förvaltning, befintligt förvaltningsresultat och avgiftsstruktur, används vid urvalet bland befintliga CTAs för att säkerställa korrekt marknadsrepresentation. STOXX® konstruerar, beräknar och publicerar sedan oberoende indexvärdet på daglig basis, där Efficient Capital fungerar som analyspartner.

iSTOXX Efficient Capital Managed Futures 20 Index var ner -1,78% i augusti. Alla fyra stiler var negativa under månaden, där FX programs hade det svårast och genererade en förlust på -3,0%.  Long term, global macro och short term-förvaltare rapporterade förluster på -2,3%, -1,1% respektive -0,8%. Marknaderna drevs initialt av oro kring FEDs neddragningar av stimulanser, men fokus skiftade snabbt till den eskalerande konflikten i Syrien under den senare delen av månaden, när oro för en möjlig amerikansk militär attack drev upp riskaversionen. Efter att ha rapporterat nya all-time high-nivåer tidigare under månaden föll S&P kraftigt och rapporterade sitt sämsta månadsresultat på över ett år. Amerikanska räntor steg stadigt i takt med fortsatta förväntningar på att FED skall börja dra ner på sina månatliga obligationsköp. Skillnader i centralbanksageranden drev upp dollarn till högre nivåer jämfört med de flesta valutorna, inte minst mot Emerging Markets-valutorna.

Råvarumarknader steg kraftigt under månaden, med sojabönor och brent olja som främsta pådrivare på grund av torrt väder i Nord Amerika och stigande geopoilitiska risker i Mellanöstern, vilket drev marknaderna högre. Hittills under året är index ner -2,88% med endast sex av förvaltarna på plus och samtliga fyra stilar på negativt territorium.

 

Bild: (c) shutterstock—janprchal

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

The Illusion of Longevity: Why Averages Mislead in Hedge Fund Survival

Longevity is not a defining feature of the hedge fund industry. Wide performance dispersion, impatient capital, and a high fixed-cost base create a fragile...

Elo’s Slow-Moving Hedge Fund Portfolio Built Around Access

Soon after Kari Vatanen joined Finnish pension insurer Elo as Head of Asset Allocation and Alternatives, he praised the team behind the firm’s hedge...

The New Coda: From Intuition to a Unified Investment Process

Peter Andersland is best known in the Nordic hedge fund space as the co-founder of Sector Asset Management, where he remains a shareholder. While...

When Diversification Fails: Qblue’s Case for Alternative Risk Premia

The notion that a traditional 60/40 portfolio offers meaningful diversification has long been questioned by practitioners. When implementing the Total Portfolio Approach at Danish...

Tidan NOVA Profiting from Volatility Skew as Market Participants Seek Protection

Tidan Capital’s evolution into a multi-strategy platform reflects a broader effort to deliver complementary sources of alpha, with its NOVA strategy serving as a...

Extracting Alpha from the Factor Zoo Through Systematic Investing

There are multiple ways to approach equity investing and, ultimately, the pursuit of alpha. While many strategies rely on market direction or discretionary stock...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -