- Advertisement -

Related

Oförändrat för SEB Asset Selection i april

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Managed Futures-fonder är typiskt sett aktiva traders. Det är inte ovanligt att en större fond, som till exempel Man AHL, genererar 1000 eller fler köp- eller säljsignaler per dag. Att då avkasta exakt 0,00% under en månad kan framstå som något märkligt vid ett första ögonkast. Ändå är det exakt vad SEBs fond Asset Selection gjorde under april månad.

Fonden tjänade pengar (i procent) på fixed income (+1.1%), men förlorade pengar på aktier (‐0.6%), valutor (‐0.3%) och råvaror (‐0.1%). Andra faktorer gav 0.0%. I termer av portföljrisk var den faktiska volatiliteten under de senaste 30 dagarna 4.8% jämfört med volatilitetsmålet på 5%.

Fonden, som förvaltas av teamet kring Hans-Olov Borneman inom SEB Global Quant Team, står nu på -3,77% för innevarande år, jämfört med Barclay CTA Index som är i princip oförändrat för året. Tillgångar under förvaltning är ungefär 1,2 miljarder Euro efter att ha uppgått till 1,5 miljarder i Q3 2011.

Vid månadens utgång såg portföljens volatilitet (i procent) ut som följer: medelstort riskbidrag från fixed income (6.4%), mindre riskbidrag från aktier (2.6%), valutapositioner (1.6%) och råvaror (0.4%). Bidrag till följd av diversifiering inom portföljen reducerade den förväntade risken med 6.1%.

Sedan starten i oktober 2006 har fonden gett en avkastning på 6% per år till en volatilitet om 10%.

Bild: (C) shutterstock—Luis Louro

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Beyond 60/40: The Case for Liquid, Systematic Diversification

By Bjarne Graven Larsen: For decades during the great moderation, the 60/40 portfolio was the institutional investor's Swiss army knife. Equities grew wealth; bonds...

Aspect Capital’s Evolving Approach to Chinese Futures

Chinese futures in general add substantial diversification benefits to global futures - and the Chinese commodity futures that dominate certain Aspect Capital strategies also...

Systematic Merger Arbitrage in 2026: Why a Rules-based Approach Matters More Than Ever

By Scott Schefrin, Portfolio Manager at AB Hedge Fund Solutions: After a series of slower years for deal activity, merger arbitrage has re-emerged as a compelling strategy...

Not So Lazy Prices

By Liam Hynes, PhD – S&P Global Market Intelligence: Systematic investing has always been a story of expanding information sets. Prices, then fundamentals, then...

The Hidden Beta in LLM Recommendations

By Victor Brassart and Dan Edelstein at Hafnium: As LLMs become useful in coding, copywriting, and even mathematics, it is natural to ask whether...

Edge Hunting Across Eras

“I have always looked for an advantage or an edge in markets, and I still do,” says Peter Warren. Over more than four decades...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -