- Advertisement -

Related

Aktiefonder lyckas inte slå index

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Färre och färre aktiva aktieförvaltare slår sina jämförelseindex som till exempel Standard & Poor’s. Det rapporterar Reuters och refererar till ett uttalande från S & P. ”I vilken mån avkastningen sjunker bland aktiva förvaltare kan förändras över tid, men det är ett faktum.”

Rapporten analyserar endast traditionella aktieförvaltare och tar inte hänsyn till lång/kort aktiefonder eller andra hedgefondstrategier.

Bland de förvaltare som investerar i amerikanska aktier lyckades förra året endast 16% av de aktivt förvaltade fonderna slå S&P Composite 1500 index, som inkluderar amerikanska aktier både bland storbolag och småbolag. Det var det värsta utfallet i serien av data, som går tillbaka till 2002. Under 2010 skapade 42% av portföljförvaltarna överavkastning jämfört med sina respektive index. 2009 uppgick den andelen till så mycket som 58%.

Experter tillskriver den märkbart lägre andelen framgångsrika förvaltare under 2011 till de starka fluktuationerna och den ökande volatiliteten på aktiemarknadens avkastning. I teorin kan en aktiv förvaltare till skillnad från indexprodukter ha likviditet i kassan och dra sig ur aktiemarknaden för att undvika kursnedgångar. “Tyvärr verkar det som att denna möjlighet inte utnyttjas i realiteten”, skriver S&P-analytikern.

Både stor- och småbolagsförvaltare och deras fonder underavkastade sina respektive index. Analytiker på S&P menar att i och med att all information och analyser, även om småbolag, finns så lättillgängligt och effektivt har möjligheterna att utnyttja ineffektiviteter troligen skiftat i riktning mot det minsta bolagssegmentet – de så kallade microcap-bolagen, sammanfattar S&P.

Bild: (C) shutterstock—Everett Collection

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Atlas Global Macro Builds on Comeback with New Danish Feeder

Atlas Global Macro, last year’s top-performing Nordic hedge fund, is becoming more accessible to Danish investors through a newly launched feeder fund on the...

Svelland Appoints Head of Quant Research from Shell

Commodities-focused asset manager Svelland Capital has strengthened its research team with the appointment of Laurent Hoffmann as Head of Quantitative Research. Hoffmann brings a...

Back at Öhman: Full Circle for Atlant PM

Carl Johan Lagercrantz, a fixed-income portfolio manager at alternative fund boutique Atlant Fonder, has joined Lannebo Fonder as a high-yield portfolio manager. The firm...

Danske Pauses Tactical Risk-Taking as All Eyes Turn to Oil and War

Amid escalating tensions in the Middle East, Bo Bejstrup Christensen and his team at Danske Bank Asset Management have put their tactical asset allocation...

Former Pareto Trader Launches Hedge Fund From Trondheim

After eight years on the brokerage and trading desk at Pareto Securities, Jonas Kvalheim Klock has decided to move back to his hometown, Trondheim...

High Yield’s Allocation Dilemma in a Tight Spread Market

High-yield bonds have long functioned as a carry-driven return engine in institutional portfolios, offering enhanced income and access to the corporate credit risk premium....

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -