- Advertisement -

Related

Aktiefonder lyckas inte slå index

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Färre och färre aktiva aktieförvaltare slår sina jämförelseindex som till exempel Standard & Poor’s. Det rapporterar Reuters och refererar till ett uttalande från S & P. ”I vilken mån avkastningen sjunker bland aktiva förvaltare kan förändras över tid, men det är ett faktum.”

Rapporten analyserar endast traditionella aktieförvaltare och tar inte hänsyn till lång/kort aktiefonder eller andra hedgefondstrategier.

Bland de förvaltare som investerar i amerikanska aktier lyckades förra året endast 16% av de aktivt förvaltade fonderna slå S&P Composite 1500 index, som inkluderar amerikanska aktier både bland storbolag och småbolag. Det var det värsta utfallet i serien av data, som går tillbaka till 2002. Under 2010 skapade 42% av portföljförvaltarna överavkastning jämfört med sina respektive index. 2009 uppgick den andelen till så mycket som 58%.

Experter tillskriver den märkbart lägre andelen framgångsrika förvaltare under 2011 till de starka fluktuationerna och den ökande volatiliteten på aktiemarknadens avkastning. I teorin kan en aktiv förvaltare till skillnad från indexprodukter ha likviditet i kassan och dra sig ur aktiemarknaden för att undvika kursnedgångar. “Tyvärr verkar det som att denna möjlighet inte utnyttjas i realiteten”, skriver S&P-analytikern.

Både stor- och småbolagsförvaltare och deras fonder underavkastade sina respektive index. Analytiker på S&P menar att i och med att all information och analyser, även om småbolag, finns så lättillgängligt och effektivt har möjligheterna att utnyttja ineffektiviteter troligen skiftat i riktning mot det minsta bolagssegmentet – de så kallade microcap-bolagen, sammanfattar S&P.

Bild: (C) shutterstock—Everett Collection

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Nordic CTAs Bounce Back as Trends Strengthen

The NHX CTA Index rebounded strongly in August, supported primarily by gains in currencies and equity markets. Most managers and sub-strategy groups finished the...

AI Isn’t the Transformation. Your Hedge Fund Operating Model Is.

By Ashish Shrestha, Senior Solutions Consultant at MAIA Technology: Artificial intelligence is moving quickly from experimentation towards implementation across the hedge fund industry. For...

Volt Diversified Alpha Posts Second-Best Month

Volt Diversified Alpha Fund delivered an estimated 5.8 percent gain in August, its second-best monthly performance since launching in early 2017, as its systematic...

The Lifecycle of a Trade: Where Nordic Managers Win or Lose Their Edge

Placing the trade is the easy part, but it is only as good as everything around it. The edge is rarely won at the...

Diversification is Easy to Buy, Hard to Get: The Liquid Alternatives Test

By Luc Dumontier, CIO Global Asset Management, iM Global Partner: Rarely have global portfolios carried such concentrated exposure to a single bet. US equities...

Unlocking a Third Active Lever

By Steven Braun at Newfound Research and Return Stacked® Portfolio Solutions: Long-only active management traditionally has two levers for generating excess returns. The first...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -