- Advertisement -

Related

Månadens ögonblicksbild: Estlander & Partners Global Markets

- Advertisement -

Stockholm (HedgeFonder.nu) – Den finska hedgefondförvaltaren Estlander & Partners rapporterade en (beräknad) avkastning  på närmare -3% för fonden Global Markets för juni månad. Efter en nedgång med -4,1% i maj – och därmed två på varandra följande negativa månader – har hela årets vinst utplånats och avkastningen under 2011 visar nu röda siffror med -2,5%, vilket fortfarande är bättre än Newedge CTA index som är ner -3,9% hittills i år. Den årliga avkastningen för fonden sedan start är 7,8% med en Sharpe-kvot på 0,42. Korrelation med aktier, representerat av MSCI World Equity Index, är på sympatiska 0,00.

Estlander & Partners Global Markets Fund är ett mycket väldiversifierat tradingsystem inom Managed Futures baserat i Helsingfors, med ett tjugoårigt track record och som idag förvaltar ca 1 miljard USD.

På volatila marknader, vilket tenderar att vara särskilt utmanande för trendföljande system, bidrog nästan alla sektorer som det handlas inom till nedgången för månaden, ledd av aktier (-2%) och energi (-0,5%). Med ett plus på 0,5% var det endast räntesektorn som kunde handlas med en vinst.

Handelssystemets signaler resulterade i en total minskad riskexponering, skriver bolaget i sin månadsrapport, där man är neutral i aktier, lång råvaror och har just nu den största exponeringen mot korta positioner i USD och långa i obligationer.

Bild: (C) archerix—Fotolia.com

Subscribe to HedgeBrev, HedgeNordic’s weekly newsletter, and never miss the latest news!

Our newsletter is sent once a week, every Friday.

HedgeNordic Editorial Team
HedgeNordic Editorial Team
This article was written, or published, by a member of the HedgeNordic editorial team.

Latest Articles

Beyond 60/40: The Case for Liquid, Systematic Diversification

By Bjarne Graven Larsen: For decades during the great moderation, the 60/40 portfolio was the institutional investor's Swiss army knife. Equities grew wealth; bonds...

Aspect Capital’s Evolving Approach to Chinese Futures

Chinese futures in general add substantial diversification benefits to global futures - and the Chinese commodity futures that dominate certain Aspect Capital strategies also...

Systematic Merger Arbitrage in 2026: Why a Rules-based Approach Matters More Than Ever

By Scott Schefrin, Portfolio Manager at AB Hedge Fund Solutions: After a series of slower years for deal activity, merger arbitrage has re-emerged as a compelling strategy...

Not So Lazy Prices

By Liam Hynes, PhD – S&P Global Market Intelligence: Systematic investing has always been a story of expanding information sets. Prices, then fundamentals, then...

The Hidden Beta in LLM Recommendations

By Victor Brassart and Dan Edelstein at Hafnium: As LLMs become useful in coding, copywriting, and even mathematics, it is natural to ask whether...

Edge Hunting Across Eras

“I have always looked for an advantage or an edge in markets, and I still do,” says Peter Warren. Over more than four decades...

Allocator Interviews

In-Depth: Diversification

- Advertisement -

Voices

Request for Proposal

- Advertisement -