Bästa Hedgefond ETF:erna
Stockholm (ETFBloggen.se) – Utbudet av hedgefond-ETF:er har länge varit begränsat, men på senare tid har det kommit ett flertal intressanta alternativ. I Sverige finns det tyvärr inga noterade hedgefond-ETF:er men på tyska XETRA-börsen och på amerikanska NYSE-börsen finns det några intressanta alternativ, se tabell.
Traditionella hedgefond-ETF:er brukar ta ut en fast förvaltningsavgift på cirka 1% och en prestationsbaserad avgift på upp till 20%. Ingen var våra favorit ETF:er tar ut någon prestationsbaserad avgift. Nedan presenteras våra två amerikanska hedgefondfavoriter i mer detalj.
Noterade i USA (NYSE Arca)
IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (ticker QAI)
Underliggande index är ett egenframtaget index som heter IQ Hedge Multi-Strategy index. Indexet avser att följa samma karakteristika som hedgefonder som följer multipla hedgefond strategier och kan ses som en hedgefond- i-fond, i ETF-format. Betavärdet uppgår till 0,3 jämfört med det amerikanska indexet S&P 500. ETF:en har ett förvaltat kapital på omkring 1,1 miljarder kronor. Utvecklingen i år är en uppgång på cirka 2,40%, vilket får ses som godkänt under de svåra förutsättningar som gällt i år. QAI har totala avgifter på 1,13% (förvaltningsavgift 0,75%) per år.
För ytterligare information: http://www.indexiq.com/etfs/etfsiqh/etfsiqhmultistrat.html
Proshares Hedge Fund ETF (ticker HDG)
Underliggande index är Merrill Lynch Factor Model-Exchange Series index. Målsättningen med detta index är att uppnå en hög korrelation med det välkända hedgefond-indexet HFRI Fund Weighted Composite index. HFRI-indexet är designat att följa den globala Hedgefondindustrin. Indexet är likaviktat och följer utvecklingen av 2 000 globala hedgefonder. HDG är relativt ny (14 juli 2011) och har ett förvaltat kapital på strax över 100 miljoner kronor. Utvecklingen under den senaste månaden uppgår till 2,0%. HDG har en förvaltningsavgift på 0,95% per år.
För ytterligare information: http://www.proshares.com/funds/hdg.html
| Namn | Ticker | 1M | I år, % |
|---|---|---|---|
| UBS-ETF HFRX Global Hedge Fund Index (EUR) SF-A | UIQC-DE | -2.78% | — |
| RBS Market Access CTA Index Fund | M9SX-DE | 0.01% | — |
| Wisdom Tree Managed Futures Strategy Fund | WDTI | 1.08% | — |
| ProShares Hedge Replication ETF | HDG | 2.00% | — |
| IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF | QAI | 1.22% | 2.39% |
| ProShares Credit Suisse 130/30 | CSM | 4.42% | 1.82% |
| MW TOPS Global Alpha ETF EUR (DE) | M58A-DE | -2.76% | -0.11% |
| IQ Hedge Macro Tracker ETF | MCRO | 0.40% | -1.67% |
| ProShares RAFI Long/Short | RALS | 2.07% | -4.34% |
| db x-trackers db Hedge Fund Index ETF | DX2Y-XEX | -3.80% | -8.20% |
Källa: Factset, avkastning i SEK och inkluderar utdelningar, 21 december 2011